交易概述 - BWR Exploration Inc 与 Electro Metals and Mining Inc 计划通过反向收购进行合并，交易预计于2026年1月31日左右完成 [1][3][5] - 两家公司的董事会已一致投票赞成该交易，并定于2025年12月31日召开各自的年度特别股东大会进行股东投票 [1][2][3] - 根据交易条款，BWR将向Electro股东发行合并后股份，每股Electro股份换取一股合并后的BWR股份，这隐含了每股合并前BWR股份0.021加元的价格 [3] 交易目的与预期成果 - 交易将创建一家名为“Electro Metals Corp”的新上市公司，在TSX Venture Exchange上市，其股票可自由交易 [4][5] - 新公司将拥有强大的增长潜力，核心资产为高品位铜和金项目，在加拿大中部拥有多个勘探资产 [4][6] - 合并旨在为现有及未来股东创造重大价值，并通过整合勘探团队和资产，为资产在勘探和开发周期中的推进提供更强大的平台 [4][6] 并行融资计划 - 为支持交易，公司计划进行并行融资，通过发行流动股单位筹集最低160万加元、最高225万加元，用于勘探目的 [4] - 流动股单位定价为每股0.26加元，包含一股流动普通股和半份普通股认购权证，每份完整权证行权价为0.35加元，有效期三年 [4] - 同时，公司计划通过发行硬股单位筹集最低160万加元、最高175万加元，硬股单位定价为每股0.20加元，包含一股普通股和一份普通股认购权证，每份权证行权价为0.25加元，有效期两年 [4] - 融资预计在2025年12月31日股东会议后开始，分多次完成，直至交易结束日 [5] BWR公司简介 - BWR是一家在TSXV上市的“二级初级勘探公司”，在加拿大拥有三个早期勘探物业，分别位于魁北克省、安大略省和马尼托巴省 [7] - 每个物业都有不符合当前NI 43-101标准的历史资源报告，需要进一步勘探以提升资源分类 [7] - 公司管理层由一群在加拿大及海外初级资源领域拥有数十年运营经验的勘探/采矿专家组成 [7] Electro公司简介与核心资产 - Electro是一家私人控股的加拿大公司，专注于在魁北克省收购、勘探和潜在开发贵金属和关键金属 [8] - 核心资产为Magusi–Fabie项目，包括Electro全资拥有的570.73公顷地块，以及一项可获取100%权益的期权协议，覆盖相邻的6,517.6公顷核心地块（包含已知的铜-锌-银-金矿床Magusi），另加一份11.46公顷的采矿租约（覆盖部分已开采的高品位铜矿床Fabie） [8] - 项目区位于魁北克省Rouyn-Noranda西北约45公里处，有砾石和铺砌道路可达 [8] - 根据2012年RPA报告的历史估算，Magusi矿床拥有指示和推断资源，Electro认为这些资源可以被验证、扩展并具有开发为现金流的潜力，该历史估算因其作者和方法而被认为具有有限的参考价值 [8][9][10] - 该物业还拥有众多其他勘探目标，现场通电，且距离Val d‘Or至Timmins地区的加工设施在卡车运输距离内 [10] Electro期权协议条款 - 与Globex Mining Enterprises Inc 于2024年12月18日签订的期权协议已被修改 [12] - 为获得100%权益，Electro必须在2029年1月15日前累计支付500万加元现金（其中2026年4月30日到期支付15万加元），并承诺额外发行300万股 [12] - 工作承诺包括在2026年6月30日前投入75万加元，以及在2029年6月30日前累计支出总计1350万加元 [12] - 一旦投产，项目需支付100万加元的生产奖金、3%的总金属特许权使用费，以及每年25万加元的预付特许权使用费 [12] - 3%总金属特许权使用费中的1.0%（即总额的33.3%）可以200万加元回购，Electro保留回购剩余特许权使用费的优先购买权，所有与生产相关的费用将根据通胀进行调整 [12]