核心观点 - 尽管ServiceNow股价在发布2025财年第三季度财报后下跌超过10.7%，但华尔街分析师仍维持积极看法，并给出买入评级和高目标价 [1] - 公司的积极前景源于强劲的第三季度业绩、上调的全年指引以及与微软的新合作带来的AI能力增强 [2][3][4] 财务表现与业绩指引 - 2025财年第三季度营收同比增长21.85%，达到34.1亿美元，超出市场预期4993万美元 [2] - 第三季度每股收益为4.82美元，超出市场预期0.55美元 [2] - 增长动力主要来自对AI服务的强劲需求以及美国联邦合同增长30% [2] - 基于增长势头，管理层上调了全年订阅收入指引，新指引范围为128.35亿美元至128.45亿美元，此前指引范围为127.75亿美元至127.95亿美元 [3] 分析师观点与评级 - CMB International的Saiyi He于10月31日重申买入评级，目标价1180美元 [1] - RBC Capital的Matthew Hedberg于10月30日维持买入评级，目标价1200美元 [1] 战略合作与产品动态 - 公司于11月18日宣布即将与微软进行新的整合，将提供增强的AI编排和治理能力 [4] - 合作将结合双方的人工智能和云技术，在Microsoft 365和ServiceNow AI平台之间无缝连接Copilots、智能体和数据 [4] - ServiceNow提供基于云的AI平台，帮助企业实现跨部门工作流程的自动化和数字化 [4]