公司融资活动 - 公司与蒙特利尔银行和加拿大国家银行资本市场签署修订协议 将其现有循环信贷额度增加至7500万美元 并附带一项可增加2500万美元可用额度的弹性条款 [1] - 修订后的信贷额度期限延长至2028年11月 适用的利率从SOFR加3.0%固定利差 改善为基于公司杠杆比率在2.5%至3.5%之间浮动的利差 [2] - 作为扩大信贷额度的条件 公司提前赎回并转换了其原定于2028年到期的未偿10%可转换债券 [1] 资本结构优化 - 通过信贷额度扩张和赎回未偿10%债券 公司的资产负债表得到显著改善 资本成本降低 资本结构财政效率更高 [3] - 提前赎回债券消除了与债券相关直至2028年末的相对较高的固定利息支付 从而加强了公司的现金流 [3] - 此次交易增强了公司的流动性状况和资本获取能力 为公司有效执行长期增长战略奠定了坚实基础 [3] 可转换债券赎回细节 - 公司于2023年12月发行了总额为4000万美元的可转换债券 其中Queen's Road Capital持有3000万美元 Taurus Mining Royalty Fund持有1000万美元 [6] - 公司修订了债券条款 得以立即行使其原定于2026年12月才可行使的提前赎回权 [8] - 在行使提前赎回权时 债券持有人可选择以每股1.75美元的转换价格将其债券转换为公司普通股 该价格较债券最初发行时公司普通股的20日成交量加权平均价格有20%的溢价 [8] 交易执行与股权变动 - 作为提前赎回的一部分 债券持有人获得了一笔部分全额付款 金额相当于直至2026年12月15日应支付的债券利息 该款项的70%以现金支付 30%以普通股支付 每股价格为3.59美元 [9] - 因本次交易 公司向债券持有人总计发行了23,288,896股普通股 未偿还的债券本金总额已全部清偿 [10] - 该交易经过了公司独立董事在咨询独立财务顾问后的审查和批准 并由董事会一致通过 与Queen's Road Capital有关联的董事回避表决 [12] 历史投资成效 - 2023年末完成的3100万美元初始债券融资使公司得以对其Borborema特许权及相关与黄金挂钩的贷款进行旗舰投资 [3] - 该项3100万美元的投资已为Gold Royalty产生了720万美元的现金流 相关项目于2025年第三季度按计划实现商业化生产 [3]