文章核心观点 - 人工智能基础设施支出可能成为下一个重大投资主题，因其正面临强劲需求，特别是在AI算力容量方面[2][6][7] AI行业投资背景 - 过去几年投资者涌入各类AI股票，包括芯片设计公司和软件公司，因AI能帮助公司、组织及个人提升效率和创新，从而显著提升相关参与者的收益[1] - 公司和政府已认识到AI优化流程和推动新项目的潜力，因此转向能帮助实现这些目标的公司，例如使用云服务提供商的AI芯片或AI驱动软件，这已推动多家公司收入及股价上涨[4] - 由于许多AI相关公司在标普500指数中权重较高，其增长势头助推该基准指数创下年内多次新高[5] AI基础设施领域机遇 - AI基础设施涉及用于开发和推进AI项目的平台（如芯片和网络设备）及数据中心，云服务提供商以及有重大AI计划的公司（如Meta Platforms和特斯拉）均在此领域投资[2] - 当前最大需求之一是AI工作负载的算力容量，客户甚至需要争抢获取资源，例如甲骨文提到有客户要求获得所有可用容量无论其地理位置[7][8] - 英伟达首席执行官黄仁勋预测，未来几年AI基础设施支出可能达到4万亿美元[7] - 这一趋势可与历史上的重大投资机会类比，如20世纪90年代末的互联网相关公司或如今的减肥药主题，后者使礼来公司收入实现两位数增长且股价三年内飙升近200%[6]