案件背景与性质 - 上海金融法院公开审理涉自贸离岸债违约处置测试案例，为《上海金融法院金融市场案例测试机制规定》发布以来第二例测试案例 [1] - 审理庭由四名法官及三名院外专家组成，院外专家包括来自我国香港特别行政区高校的法学教授和国内精通国际金融的教授 [1] - 庭审前多位法律、金融界专家对案件进行深入研究并提供第三方意见书 [1] 案件核心争议焦点 - 争议点聚焦区块链簿记发行的自贸离岸债是否合法有效 [1] - 争议个人投资者是否享有独立的诉讼主体资格 [1] - 争议案涉自贸离岸债是否构成交叉违约及预期违约 [1] - 争议境内担保品处置程序和处置价格是否合理 [1] 案件审理程序特点 - 案涉债券约定适用我国香港特别行政区法律，审理庭准许两名香港特别行政区执业律师作为专家证人就法律适用发表专业意见 [1] - 各方当事人代理律师结合案件事实，围绕相关法律条文、司法实务展开多轮辩论 [1] - 审理庭充分听取申请人申请意见及被申请人、第三人答辩意见 [1] 行业意义与影响 - 案件审理对构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系具有重要意义 [2] - 测试案例对现行自贸离岸债规则进行系统性法律风险压力测试 [2] - 案件着力增强中国金融市场基础设施规则与国际标准兼容性，为人民币离岸市场建设提供法治保障 [2] - 案件对防范跨境金融风险、促进金融市场高水平开放具有重要制度支撑作用 [2] 后续程序 - 审理庭将遵循独立表决、多数决定及异议保留原则 [2] - 审理庭基于案例事实就测试案例所涉实体争议作出认定并出具司法意见书 [2]