预算案总体评价 - 预算案旨在支持工薪家庭和英国企业，但批评者认为其代表了260亿英镑的增税并违背了更多选举承诺[6] - 预算案锁定了一个结构性更高的税收环境，包括冻结起征点、提高股息和储蓄税以及收紧养老金规则，这将长期改变国内资本流动和零售交易模式[34] - 预算案带来了260亿英镑的增税措施，以资助额外支出并巩固财政空间，其重点在于"征税和储蓄"而非"征税和支出"[46][52] 房地产与租赁市场 - 政府将针对"偶然"房东，这些房东并非像大公司一样运营，而是通过投资翻新旧物业或将需求较低的大户型改为共享居住来创造新住房，从而为经济增值[1] - 业主所得税将增加2%，使基本税率、高税率和附加税率分别达到22%、42%和47%，预计这将导致租金上涨，最终由租客承担成本[3][4] - 多户住宅房东将受冲击最大，其投资回报率通常在12%-18%，高于标准买租投资的3%-6%，因此将承担更大份额的增税[7] - 增税可能导致更多房东出售房产，减少租赁市场供应，进而推高租金，并可能使更多房产转向社会住房，进一步挤压寻求经济适用房的人群[8][38][39] - 建议政府采取激励措施，如鼓励批准更多高质量共享居住和租赁房屋，以及为将六居室物业改建为六个单间等房屋创造行为提供激励，而非对租金收入加税[10][11] 税收政策调整 - 财政大臣对股息和储蓄收入加征2%的税，使其比同等的就业收入所得税高出2%，但需注意股息或储蓄收入无需缴纳国民保险[13] - 股息和储蓄收入已有多种税收减免，例如ISA内的利息和股息收入免税，年收入低于17,570英镑者可有5,000英镑利息收入免税[14] - 英国税务海关总署可能会加强对重组、股份回购、商誉估值和商业财产减免优化等领域的审查和执法，作为增加收入的工具[18] - 尽管 headline 公司税未变，但冻结所得税起征点、收紧扣除项以及通胀影响将提高所有者管理企业的实际税率，股息税增加将进一步影响所有者提取价值的方式[19] 储蓄与退休金产品 - 终身ISA为迫切上车的年轻买家和自雇人士的退休储蓄提供了重要支持，任何替代方案的咨询都必须确保这些储户不会处于不利地位[21][22] - 终身ISA的奖金效果等同于养老金的基本税率税收减免，60岁后收入可免税提取，紧急情况下也可提前支取[23] - 对风险投资信托的税收减免将从30%削减至20%，此举虽平衡了支持规模扩大企业的年度和终身限额审查，但可能削弱投资者支持早期英国企业的动力[25][26][27] 银行业与信贷支持 - 汇丰英国将提供超过110亿英镑的资金支持企业和家庭，包括在未来五年为中小企业提供额外50亿英镑贷款，并将首次购房者现金返还从700英镑提高到2000英镑，预计将增加10亿英镑贷款并帮助24,000名客户[28][29][30][33] - 汇丰英国将在未来三年投资超过1亿英镑用于其网络，并在2026年维持现有分行网络，同时创造1,000个高技能岗位，并为社会住房部门在2026年提供额外10亿英镑融资，到2030年再提供40亿英镑[31][32] 资本市场与投资 - 政府对在伦敦证券交易所新上市公司股票的印花税实行三年豁免，以鼓励投资英国IPO并吸引公司在伦敦上市，与纽约和法兰克福竞争[41][43] - 自1981年以来，英国对国内股票的持有比例从96%降至42%，英国股市自2000年以来已流失超过1.9万亿英镑至全球市场[43] - 除了短期税收豁免，政府需考虑降低上市公司的持续成本并提供长期税收激励，以鼓励长期投资[44] 企业运营与成本 - 近四分之一的纳税人到2030年将支付更高税率，这源于所得税起征点冻结延长以及去年雇主国民保险贡献的增加[45] - 许多企业，尤其是中小企业，将受到国民最低工资上涨、养老金薪资牺牲NI豁免上限以及资本减记补贴削减的影响[47] - 研究显示88%的英国财务负责人认为限制员工的预算获取会抑制业务增长，企业应投资于透明的支出管理工具，而非仓促削减成本[48][49] 高净值人士与财富管理 - 预算案措施似乎承认去年对非 domiciled 制度的改革过于严厉，导致英国流失过多高净值人士，需采取更多措施阻止外流[50] - 英国前1%的纳税人贡献了总税收收入的三分之一，但新增的500万英镑上限等措施能否有效恢复非 domiciled 人士的信任并鼓励新富人群移居英国仍存疑问[51][52]