行业趋势：投资顾问角色的演变 - 随着人工智能在投资管理中日益重要，技术将承担更多技术性任务，客户将期望人类顾问在更深层次、更情感化的层面上理解他们[1] - 行为金融学在未来几年的财富管理领域将可能扮演更重要的角色[1] - 投资顾问需要比人工智能更智慧，行为金融学和技术能力将同步变得更为重要[2] 客户风险偏好的影响因素 - 影响客户风险状况的不仅是普遍的市场波动，还包括其个人经历，经历过低回报时期的投资者通常会回避未来的风险[3] - 市场损失会留下长期的心理印记，例如千禧一代因2008年金融危机而对购房持犹豫态度，导致平均购房年龄推迟至40或50岁[3] - 风险规避情绪可能“回荡”几代人，即使未亲身经历经济困难，家族在特定历史时期（如大萧条）的挣扎也可能导致个人形成保守的财务习惯[3] 客户风险偏好的极端表现 - 部分客户的风险承受能力过高，容易产生错失恐惧症，这种反应由大脑痛觉中心附近的前扣带皮层触发，导致紧迫感和压力[4]