行业趋势与市场动态 - 全球投资者因AI大模型应用爆发而重拾对AI信心 存储芯片作为AI基础设施重要物料再度受到青睐[1] - AI对高性能存储需求猛增 导致存储芯片产能转向高带宽内存等先进产品 造成普通存储供应趋紧并引发客户恐慌性采购 不断推高价格[1] - 2025年全球DDR5内存产能缺口约为15% 需求却以每年20%的速度增长[2] - 业内预计DDR5明年价格涨幅将更为可观 2026年上半年DDR5 16Gb报价或高达30美元[2] - 每轮存储大周期开启由新兴技术推动产品升级和创新催生 随着AI驱动需求提升 当下正处于新一轮存储大周期起点[3] 产品价格变化 - 三星电子10月带头暂停DDR5 DRAM合约报价 SK海力士和美光等其他存储原厂跟进 10月DDR5 16Gb单月涨幅超过102% DDR4 16Gb涨幅超过92%[1] - 集邦咨询上修第四季一般型DRAM价格预估 涨幅从先前的8%-13%上修至18%-23% 并可能再度上修[2] - 由于需求持续旺盛 三星电子11月提高部分内存芯片价格 较9月上涨最多达60% 闪迪11月大幅调涨NAND合约价格 涨幅高达50%[2] - 业内普遍认为存储芯片涨价空间依然很大 且至少持续至明年年中 后续DDR5价格涨幅将更为可观[1] - 预计第四季度起DDR5报价涨幅会超过DDR4[2] 需求驱动因素 - 由于DDR4短缺 PC厂商等将加速导入DDR5 增加了需求[1] - AI算力需求持续释放 对高带宽内存和DDR5的需求持续提升[1] - 供应商收到云服务商加单需求后 调升报价意愿明显提高[2] 国内存储厂商动态 - 在国际存储大厂不断调高产品价格态势下 国内存储厂商正在跟进涨价[1] - 宏碁董事长暨首席执行官陈俊圣表示 需关注中国DDR5产能何时能大量开出 以解决缺货问题和稳定价格[2] 相关公司财务与业务表现 - 中芯国际第三季度销售收入为23.82亿美元 同比增长9.7% 毛利率为22% 环比上升1.6个百分点 产能利用率上升至95.8% 环比增长3.3个百分点[4] - 华虹半导体第三季度营收达6.352亿美元 同比增长20.7% 毛利率为13.5% 同比上升1.3个百分点 环比提升2.6个百分点 65nm及以下制程收入同比增长47.7%[4] - 上海复旦业务囊括安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、现场可编程门阵列四大类产品线 并通过控股子公司华岭股份提供芯片测试服务[5]