中国ETF市场发展现状 - 境内ETF市场高速发展，挂牌上市ETF数量超1300只，总规模达到5.7万亿元，已超越日本成为亚洲规模最大的ETF市场 [1] - 上海证券交易所持续丰富指数产品，科创板ETF、红利类ETF等产品的数量和规模实现双突破 [1] - 深圳证券交易所已构建一站式财富管理平台，ETF产品体系完整，全面覆盖境内股票型ETF、货币ETF、债券ETF、跨境ETF、黄金ETF等 [2] 指数与投顾业务发展趋势 - 指数供给从“全面覆盖”升级为“精准匹配”，覆盖全球主要市场与资产类别，紧扣国家战略，为买方投顾业务提供核心支撑 [2] - 在买方投顾行业向规模化发展的关键期，指数化投资作为核心工具的价值将进一步凸显 [2] - 行业未来产品创新方向包括提供更多低波产品，以应对银行理财外溢情况，寻找更好的投资方向 [12] 机构投研能力建设与业务模式 - 公司通过搭建开放的投研服务生态，结合买方和卖方资源，与公募、私募对接，以协同方式壮大服务能力 [4] - 公司利用整体优势进行KYC和深入研究投资者行为，以更好地赋能买方投顾 [4] - 为跟踪管理客户盈利体验，不仅从策略层面考核投资经理，还会考察客户持有账户的实际运作情况 [6] 投顾服务策略与未来重点 - 为解决多元资产投资容量有限问题，投研需做好同类基金的储备和监测，以便及时了解策略申购状态并判断调整必要性 [6] - 个性化策略和定制化服务是理想目标，业务发展是从标准化服务起步，随着共性需求增多逐步支撑业务发展并形成标准化策略 [7] - 未来工作重点包括做好共性研究和满足高端定制化需求，双端发力以提供更好的客户服务方案 [9]