估值水平 - 公司股票当前市盈率为7.28倍，低于行业平均水平的8.57倍，也低于金融板块的17倍和标普500综合指数的23.36倍，显示其交易价格较行业存在折价 [1] - 公司市值达到379.9亿美元，过去三个月的平均交易量为163万股 [1] - 公司获得A级价值评分 [1] 增长预期 - 市场对公司2025年每股收益的共识预期显示同比增长14.6% [3] - 市场对公司2026年每股收益和收入的共识预期分别较2025年预期增长2.7%和0.8% [3] - 过去30天内，覆盖该股票的8位分析师中有7位上调了2025年盈利预期，有4位上调了2026年盈利预期 [8] - 过去30天内，市场对2025年和2026年盈利的共识预期分别上调了4.1%和0.4% [8] 价格表现与目标 - 公司股价在年内下跌了9%，表现逊于行业5%的涨幅 [4] - 基于15位分析师给出的短期目标价，平均目标价为每股117.07美元，较最新收盘价有8%的上涨潜力 [9] 业务优势与增长动力 - 公司正受益于婴儿潮一代对退休福利产品的巨大需求，美国人口普查局预计到2050年近25%的人口年龄在65岁或以上 [11] - 公司广泛的分销网络、有吸引力的产品组合和卓越的品牌形象将赋予其竞争优势 [11] - 公司通过程序化收购和新兴市场合作伙伴关系等战略举措，为长期可持续增长进行投资 [12] - 强大的国际业务为公司提供了比同行更多的有机增长机会，特别是在日本、巴西和马来西亚等市场表现强劲 [13] - 公司在日本业务历史上产生了约20%范围的股本回报率，巴西业务已具备足够规模，马来西亚市场则具有低寿险渗透率等长期增长潜力 [13] 资本管理与股东回报 - 公司过去16年持续增加股息，并在业务增长投资与股东资本回报之间保持平衡 [14] 业务前景 - 公司持续受益于其坚实的资产基础业务、团体保险业务利润率的改善以及国际运营 [15] - 高绩效的资产管理业务和在养老金风险转移市场更深的渗透是长期增长的催化剂 [15]