宏观经济数据与政策预期 - 美国劳工统计局取消了10月消费者价格报告 并将11月报告发布日期推迟至12月18日 同时将10月就业数据合并至11月报告中 后者定于12月16日发布 [1] - 美国11月MNI芝加哥采购经理人指数下降7.5至36.3 远低于预期的43.6 创下17个月以来最快的收缩速度 [1][6] - 美国9月扣除飞机和国防的资本品新订单环比增长0.9% 高于预期的0.3% 该数据是资本支出的代表指标 [2][4] - 美国当周初请失业金人数意外减少6000人至21.6万人 为7个月低点 显示劳动力市场强于预期 [2][4][9] - 市场对美联储降息的乐观情绪升温 预计12月9-10日FOMC会议降息25个基点的概率已从上周的30%升至81% [5][7] - 欧洲央行管理委员会成员表示欧元区经济增长和通胀风险平衡 利率暂时处于合适位置 市场预计其12月18日会议降息25个基点的概率仅为2% [11] 金融市场表现 - 美国主要股指上涨 标普500指数上涨0.49% 道琼斯工业平均指数上涨0.51% 纳斯达克100指数上涨0.54% 均创下1.5周高点 [6][7] - 欧洲斯托克50指数上涨1.03% 中国上证综指收盘下跌0.15% 日本日经225指数收盘上涨1.85% [8] - 美国10年期国债收益率上升1.9个基点至4.015% 国债价格承压 部分原因是财政部将拍卖440亿美元7年期国债 以完成本周总计2110亿美元的国债和浮息票据拍卖 [9] - 欧洲政府债券收益率涨跌互现 10年期德国国债收益率从1.5周低点2.660%反弹 上升0.6个基点至2.678% 10年期英国国债收益率下降6.1个基点至4.433% [10] 行业与公司动态 - 半导体芯片制造商股价走强 对整体市场构成支撑 ASML控股上涨超4% Marvell科技上涨超3% 美光科技、超威半导体、亚德诺半导体、英特尔上涨超2% 英伟达、ARM控股、应用材料等公司上涨超1% [6][12] - 第三季度企业财报季接近尾声 标普500指数成分股中已有475家公布业绩 其中83%的公司业绩超预期 有望创下2021年以来最佳季度表现 第三季度盈利同比增长14.6% 是预期增速7.2%的两倍多 [8] - 多家公司因财报或业务消息股价显著上涨 Urban Outfitters第三季度净销售额15.3亿美元超预期 股价上涨超12% [13] Oscar Health获Piper Sandler上调评级至增持 股价上涨超8% [13] Robinhood Markets宣布收购美国衍生品交易所LedgerX的多数股权 股价上涨超7% [13] 甲骨文因德意志银行称其未充分反映OpenAI利好 股价上涨超4% [14] 戴尔科技上调2026年营收预期至1122亿美元 股价上涨超3% [14] 波音获得美国空军24.7亿美元合同 并获得台湾中华航空78.52亿美元飞机订单 股价上涨超2% [15] Autodesk第三季度账单收入18.6亿美元超预期并上调2025年账单收入指引 股价上涨超2% [16] - 多家公司因财报或业绩指引不及预期股价下跌 Nutanix第一季度营收6.706亿美元低于预期 并下调2026年营收指引 股价下跌超17% [17] Ambarella预计第四季度调整后毛利率为59%至60.5% 低于预期 股价下跌超14% [17] Zscaler公布的2026年营收指引仅略高于预期 股价下跌超11% [18] Workday第三季度订阅收入22.4亿美元符合预期 股价下跌超10% [18] 迪尔公司预测2026年净利润为40亿至47.5亿美元 远低于预期 股价下跌超5% [18] 赛富时因花旗集团下调目标价 股价下跌超2% [19] 惠普公司预测2026年调整后每股收益为2.90至3.20美元 低于预期 股价下跌超2% [19]