市场表现总结 - 市场全天探底回升，三大指数缩量上涨，上证指数涨0.34%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.7% [1] - 热点题材反复活跃，商业航天、福建本地、海峡两岸、钛白粉、乳业、海南自贸、人形机器人、军工等方向均有表现 [1] - 跌幅方面，流感、医药医疗板块震荡下挫，短剧游戏等AI应用端走低 [5] 商业航天板块 - 板块全天强势，乾照光电等多股涨停，走强原因包括国家航天局印发推进商业航天高质量安全发展行动计划，明确五方面22项重点举措 [1] - 工业和信息化部印发通知，组织开展卫星物联网业务商用试验 [2] - 市场对北京蓝箭航天研发的"朱雀三号"运载火箭近期首飞抱有较高预期 [3] - 商业航天企业密集启动IPO，我国商业航天市场规模从2015年约0.38万亿元增长至2024年2.3万亿元，年均复合增长率约22%，若按25%增速计算，2030年市场规模有望接近10万亿元 [4] - 北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空，商业航天企业数量已超过600家，发射工位合计25个 [7] 钛白粉概念 - 概念震荡走强，金浦钛业涨停，行业龙头龙佰集团调价公告打破市场沉寂，国内市场每吨上调700元，国际市场每吨上调100美元 [6] - 山东、江苏地区已有企业率先小幅提价200-300元/吨，预示着持续亏损的行业正开启成本传导后的集体突围 [6] 半导体板块 - 板块震荡走强，希荻微涨超14%，DIGITIMES研究报告指出2025年全球晶圆代工营收可望达1994亿美元，同比增长超25%，2025~2030年年复合成长率将达14.3% [8] - 半导体周期仍处于上行通道，AI持续强劲，泛工业接棒消费电子进入复苏阶段，AI仍是产业向上成长最大驱动力 [9] 海南自贸概念 - 概念异动拉升，海南瑞泽涨停，海南橡胶等跟涨，今年12月18日海南自由贸易港将正式封关运作 [10] - 封关政策降低企业进口成本，提升贸易便利化水平，通过税收优惠、金融开放等措施吸引大量投资，"零关税"政策、加工增值免关税政策以及多功能自由贸易账户设立提供发展机遇 [10] 乳业股 - 乳业股震荡走强，燕塘乳业、阳光乳业涨停，四川省婚育假期优化政策正式落地，婚假延长至20天，女方生育假延长90天，男方护理假延长至30天 [11] - 必选消费公司国内结构性升级与出海空间广阔，龙头分红率不断提升，在低利率环境下具备股息率打底、长期成长性较高、低估值弹性的优势 [11] 机构观点 - 国投证券表示市场当前波动属于"晴空颠簸"，后续剧烈波动概率不高，流动性牛市逻辑在大盘指数突破4000点后基本充分定价，后续看多逻辑需基于基本面牛逻辑兑现 [12] - 天风证券指出A股近期调整为攻坚牛蓄力，后续关注交易热度回升，交易热度从10月高点12%回落至近期10%附近 [13] - 东吴证券认为如果市场成交量不能有效放大，则需谨防反弹后再度反复的走势 [14][15] - 财信证券预计12月中旬左右，随着机构资金重新布局明年方向、美联储降息靴子落地，A股市场将迎来新一轮做多窗口期 [16]