行业核心观点 - 人工智能基础设施建设的旺盛需求正导致内存芯片出现潜在供应短缺 威胁从手机到医疗设备和汽车等各类产品的制造成本 [1][3] - 制造商将更多产能分配给用于人工智能系统的更新、更复杂且利润更高的产品 导致更常见类型的内存出现短缺 [3] 供应链与成本动态 - 市场研究机构Counterpoint Research本月预测 到明年第二季度 内存模组价格将上涨50% [2] - 戴尔公司首席运营官表示 公司从未见过成本以当前的速度上涨 动态随机存取存储器(DRAM)和硬盘驱动器以及NAND闪存的供应均趋紧 [4] - 戴尔公司表示 成本基础正在所有产品中上升 将考虑所有选项 包括对部分设备重新定价 [4] - 美国制裁通过限制中国新进入者的技术能力 加剧了供应紧张 [5] 下游厂商应对策略 - 小米等消费电子制造商已就潜在的价格上涨发出警告 联想等其他公司则已开始囤积内存芯片以应对成本上升 [2] - 戴尔公司将调整其配置和产品组合 但认为影响将不可避免地波及客户 [4] - 惠普公司预计2026年下半年将特别具有挑战性 并将在必要时提高产品价格 [5] - 惠普公司正采取积极行动 例如引入更多内存供应商 并在产品中减少内存使用量 [6] - 惠普公司估计 内存占一台典型个人电脑成本的15%至18% [6]