桥水基金对CoreWeave的投资 - 全球最大对冲基金桥水上季度斥资3700万美元购入270,556股CoreWeave股份 [1] - 投资时点引人关注，因其创始人达利欧刚警告AI板块已处于泡沫交易区间，但建议不应恐慌性抛售 [1] - 桥水意在把握AI算力需求爆发的结构性机遇，CoreWeave业务精准契合该趋势 [1] CoreWeave第三季度财务业绩 - 第三季度营收达13.6亿美元，同比增长134%，高于市场预期的12.9亿美元 [2] - 公司管理层将全年营收预期区间定为50.5亿至51.5亿美元，低于分析师预测的52.9亿美元 [2] - 业绩指引不及预期归因于第三方数据中心开发商的建设延迟，但仅影响41个数据中心中的一处 [2] CoreWeave业务运营与客户 - 核心业务是向AI研发企业出租英伟达芯片，客户包括谷歌、微软等大型云服务提供商 [3] - 第三季度斩获重磅合同，OpenAI合作规模扩大65亿美元，Meta签署潜在价值142亿美元的六年协议 [3] - 净亏损从上年同期的3.6亿美元收窄至1.1亿美元 [3] CoreWeave未来发展计划 - 多数建设延迟问题预计在2026年第一季度前解决 [3] - 公司正在宾夕法尼亚州自建数据中心以加强对项目进度的直接掌控 [3] - 2026年资本支出将轻松超过今年120亿至140亿美元水平的两倍 [3] - 合同电力容量已达2.9吉瓦，较三个月前的2.2吉瓦显著增长 [3] 市场分析与股价前景 - 分析师预测公司营收将从2025年的51.2亿美元增长至2028年的280亿美元 [4] - 调整后每股收益预计将从2025年亏损1.37美元转为2028年盈利4.01美元 [4] - 若以30倍远期市盈率计算，该股未来两年仍有70%的上涨空间 [4] - 在28位覆盖分析师中，13位给予"强力买入"评级，平均目标价为131.23美元，显著高于当前约73美元的价格 [4]