上市概况与股价表现 - 公司于11月28日在港交所上市，股票代码02788 HK，开盘价为13.50港元，跌破14.28港元的发行价，收盘报11.00港元，较发行价下跌22.97% [1] - 全球发售股份总数（含发售量调整权）为35,456,000股，其中香港公开发售占3,545,600股，国际发售占31,910,400股 [1][2] - 上市后（超额配股权行使前）已发行股份数目为159,167,887股 [2] 融资规模与资金用途 - 本次发行募资总额为5.0631亿港元，扣除约5455万港元上市开支后，所得款项净额为4.5176亿港元 [3] - 募集资金计划用于扩大产能、提升研发能力、补充营运资金及其他一般企业用途 [3] 行业地位与财务表现 - 以2024年电容器基膜销量计，公司是中国第二大电容器薄膜制造商 [1] - 公司收入从2022年的人民币3.271亿元增长至2024年的人民币4.217亿元，但2025年前五个月收入为人民币1.571亿元，略低于2024年同期的人民币1.622亿元 [6][7] - 净利润从2022年的人民币1.020亿元波动至2024年的人民币0.864亿元，2025年前五个月净利润为人民币0.314亿元 [6][7] - 毛利率从2022年的44.9%波动至2025年前五个月的35.5% [7] 现金流状况 - 经营活动现金流波动较大，2022年为净流入人民币2.321亿元，2023年为净流出人民币0.8937亿元，2024年转为净流入人民币0.17225亿元，2025年前五个月为净流出人民币0.3581亿元 [7][8] - 2025年5月31日的现金及现金等价物余额为人民币1.5511亿元 [8] 发行相关参与方 - 本次发行的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人包括中国国际金融香港证券有限公司、中信建投（国际）融资有限公司、中信里昂证券有限公司等多家机构 [3] 基石投资者 - 基石投资者汇兴丽海有限公司获分配15,129,000股股份，占全球发售股份的42.67%，占上市后（假设超额配股权未行使）已发行股本总额的9.51% [5][6]