并购交易概述 - ADES Holding Company已完成对Shelf Drilling的现金并购[1] - 合并后的公司拥有83艘海上钻井平台（包括46艘高端平台）和40座陆上钻井平台[1] - 业务运营国家从13个增加至19个[1] 交易条款与估值 - 初始协议对Shelf Drilling每股出价为14挪威克朗（约合1.40美元），公司股权总估值约为3.8亿美元[3] - 修订后条款将现金对价提高28%至每股18.50挪威克朗[3] - 最终交易成本与每股18.50挪威克朗的现金对价保持一致[4] - Shelf Drilling股东在特别大会上以99.6%的赞成票批准了该交易[2] 财务与运营协同效应 - 合并后集团获得超过340亿沙特里亚尔（约合90.7亿美元）的订单储备，提供多年收入可见性[2] - 预计中期内每年可实现5000万至6000万美元的运营成本协同效应[6] - 交易首年起每年利息节省将超过3000万美元[6] - 全球营销的自升式钻井平台利用率目前超过90%[4] 资本结构与整合计划 - 公司计划利用扩大的资产负债表和强劲的现金流优化合并后集团的资本结构[5] - 目标在今年年底前为Shelf的未偿还美元票据（2029年到期）和北欧债券（2028年到期）进行再融资和结算[5] - 整合工作已启动，旨在降低执行风险并最大化价值创造[5] 战略定位与市场前景 - 此次并购巩固了公司作为世界领先海上钻井公司的地位[7] - 合并增强了公司在核心运营区域的市场影响力[1] - 集团期待提升商业覆盖范围、船队调配灵活性以及在重要市场的共享职能整合[6]