公司投资组合 - 伯克希尔哈撒韦投资组合中包含Alphabet和亚马逊[1] - 第三季度13F文件披露，Alphabet是唯一新增持仓，投资额为43亿美元[3][4] - 伯克希尔对亚马逊的持仓是其对人工智能和量子计算最直接的投资之一[7] Alphabet业务分析 - 公司在人工智能领域的进展主要体现在核心搜索和云计算产品中[5] - 谷歌搜索界面已整合人工智能模式，提供AI生成回答[5] - 谷歌云平台与微软Azure和亚马逊AWS竞争，并凭借定制张量处理单元在一定程度上与英伟达 rival[6] - 公司正开发自有量子AI技术栈，包括Willow芯片和开源量子软件套件Cirq[6] 亚马逊业务分析 - 公司人工智能路线图主要围绕现有电商和云基础设施业务展开[7] - 电商业务利用AI分析消费者购物数据以优化推荐算法[8] - 云计算业务向初创公司Anthropic投资数十亿美元，为AWS套件新服务带来利好[8] - 公司设计了自定义量子计算芯片Ocelot，并在AWS推出量子AI平台Amazon Bracket[9] 投资逻辑分析 - 投资策略注重价值，不追逐估值过高的标的[10] - 投资着眼于长期，选择具备韧性、业务多元化的公司[11] - 两家公司均拥有强大的生态系统，覆盖电商、消费电子、娱乐、流媒体、游戏、云计算、企业软件、广告、物流配送等多个关键日常服务领域[12] - 两家公司的估值倍数正经历一些压缩，市场可能未完全定价其在AI时代的长期增长潜力[14] - 这些公司被证明是具备韧性、能产生现金的巨头，并拥有难以匹敌的全球品牌认知度[15]