流感疫情现状 - 南方省份哨点医院流感样病例占门急诊比例达6.7%，高于前一周5.5%水平，北方省份比例高达12%，较2020至2023年同期高出二至三倍 [1] - 本轮流行病毒株主要为甲型H3N2亚型，乙型Victoria系和甲型H1N1并存，抗原变异显著，人群普遍易感 [1] - 国家疾控局连续三次发布流感橙色预警，预计本轮流感高峰将在12月中下旬至明年1月初到来 [1] 市场需求激增 - 抗流感药物需求显著升温，奥司他韦一周销量猛增237%，玛巴洛沙韦上涨达180% [1] - 线上平台甲型和乙型流感特效药订单量普遍翻倍，部分北方城市如哈尔滨、呼和浩特等地增幅超过150% [1] - 激增的用药需求使得部分药店相关药品，尤其原研药库存告急 [2] 诺泰生物业务进展 - 公司已取得磷酸奥司他韦胶囊、颗粒、干混悬剂三个剂型的药品注册证书，奥司他韦生产线正积极有序组织生产以保障供应 [2] - 在京东流行性感冒口服用药热卖榜中，公司磷酸奥司他韦胶囊近期超过罗氏达菲及东阳光药可威跃居榜首 [3] - 公司是多肽合成早期布局者，依托固液融合技术实现司美格鲁肽、替尔泊肽等GLP-1类原料药单批次10公斤级量产，替尔泊肽原料药在全球范围内率先获得FDA DMF备案 [3] - 公司2022年战略性进军寡核苷酸领域，已承接多个重磅CDMO项目，并与因赛特、吉利德等国际药企合作 [3] 康缘药业业务进展 - 公司是中药抗感染领域领军企业，旗下热毒宁注射液和金振口服液可抑制流感病毒H1N1、H3N2，联合奥司他韦可提高临床治愈率 [4] - 2025年前三季度以金振口服液为代表的口服液类产品收入达13.59亿元，占总营收比重升至58% [4] 金迪克业务进展 - 公司是国内少数可量产四价流感病毒裂解疫苗的企业之一，产品覆盖6月龄以上人群，年产能达2000万剂 [4] - 公司流感疫苗已连续多年纳入国家免疫规划采购目录，在疾控系统占据稳定份额 [4] 行业竞争格局 - 抗流感药物市场正从奥司他韦一统天下转向传统与创新并行新阶段 [5] - 青峰医药玛舒拉沙韦、众生药业昂拉地韦、济川药业玛硒洛沙韦等新药已于2025年陆续获批，标志着国产创新药正式入场 [5] - 具备差异化优势、供应链稳定及线上线下渠道铺设能力的企业更能凸显市场价值 [5]