AI算力架构变革 - AI大模型向万亿参数、多模态及智能体加速演进，传统架构面临通信与能耗瓶颈[1] - 算力基础设施向“超节点”架构跃迁，以NVL72为代表的方案通过高带宽、低延迟互联提升训练效率与推理吞吐量[1] - 架构变革深度重塑互联组件配比逻辑，驱动交换芯片、光模块及高速线模组需求从线性增长转变为指数级爆发[1] 国内AI算力发展机遇 - 当前国内AI算力投入较海外仍有巨大提升空间[1] - 超节点架构是国产算力建设实现后发赶超的必经之路[1] - 云厂商与设备商正加速推进开放协议的适配[1] 产业链投资机会 - 互联密度提升带来价值重估机遇[1] - 推荐关注高速连接模组厂商、交换互联厂商、光模块厂商[1] - 推荐关注AIDC及配套厂商[1]