银行个人养老金业务营销策略转变 - 银行个人养老金业务推广进入冲刺阶段，营销重点从“拉新开户”转向“实际缴存”和“缴存留客” [1][2] - 多家银行采用入企进社区、跨界协同营销、智能工具赋能等多元打法推动缴存转化，例如使用“节税计算器”、“个人养老待遇测算”等工具 [1][2] - 策略调整的直接原因是业务普遍存在“开户热、缴存冷”现象，客户因拉新奖励开户后账户闲置，“入金”比例不高 [3] - 某国有大行上海分行透露其个人养老金账户累计缴存金额已达20亿元 [2] 个人养老金产品货架扩充 - 个人养老金制度已落地三年，相关产品总数超过1200只，包括储蓄、理财、保险、基金四类 [1][6] - 财政部和中国人民银行明确将储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围，成为现有四类产品的补充 [4] - 投资者预计于明年6月可在个人养老金账户内购买储蓄国债（电子式） [4] - 储蓄国债利率高于同期存款利率，2025年下半年3年期和5年期利率分别稳定在1.63%和1.7% [4] 储蓄国债纳入的机制与影响 - 储蓄国债（电子式）纳入后，各开办机构将获得养老金专属额度，分配比例按季度调整，有望改善“一债难求”和“缺额度”现象 [4] - 额度分配与实际销售业绩挂钩，形成“销售越多、额度越多”的良性循环，促使银行更主动引导客户投资 [4] - 业内认为设置专属额度有利于提高个人养老金账户缴存比例，储蓄国债能提供稳定回报并规避市场波动风险 [5] 个人养老金产品收益表现 - 个人养老金理财产品成立以来均实现正收益，27只产品成立以来年化收益率超过5%，其中8只年化收益率超10% [6] - 收益表现靠前的理财公司包括农银理财、中邮理财、工银理财等 [6] - 截至2025年11月27日，305只基金类产品成立以来平均回报为14.07%，今年以来平均回报为13.94% [6] 个人养老金投资配置现状与展望 - 目前个人养老金投资配置仍以固收类产品为主，权益类投资占比较小，整体偏于稳健谨慎 [6] - 在兼顾长期收益与风险平衡的前提下，个人养老金投资配置有待进一步优化，以满足投资者多元化需求 [1][7]