文章核心观点 - 网络安全行业可能成为继半导体之后下一个万亿美元级别的人工智能投资机会 [1] - 人工智能的普及，特别是物理人工智能的发展，将显著增加网络攻击的风险和脆弱点，从而为网络安全公司带来巨大的增长潜力 [5][6][8] - 网络安全公司拥有年度经常性收入的商业模式，能产生可预测的现金流，其现有基础设施在人工智能时代将变得更具价值 [9][10][13] 人工智能对网络威胁的演变 - 黑客正在利用人工智能发动更协调的攻击，人工智能可自动化并增强网络攻击，降低获取敏感信息的难度 [2][3] - 网络攻击的增加将提升预防性网络安全软件的价值，人工智能也可能导致黑客数量增多 [3] - 有文献记载了首个无需大量人工干预即由人工智能执行的大规模网络攻击案例，目标包括科技巨头、政府机构和银行 [4] 物理人工智能带来的机遇与挑战 - 物理人工智能（如Alphabet的Waymo汽车和特斯拉的Optimus机器人）的构建为网络安全股票带来了意想不到的投资机会 [6] - 自动驾驶汽车和机器人面临网络攻击风险，其后果可能比传统网站黑客攻击更为严重，并更快损害公司声誉 [7] - 每个物理人工智能产品都需要网络安全软件的保护，更多的黑客和脆弱点可能转化为网络安全公司的显著收入增长 [8] 网络安全公司的商业模式与财务表现 - 企业为保护自身及客户信息必须持续依赖网络安全服务，网络攻击会损害声誉、减少销售额并导致重大法律费用 [9] - 网络安全公司如CrowdStrike、Fortinet和Palo Alto Networks均提供订阅计划，年度经常性收入模式带来可预测的现金流增长 [10] - Palo Alto Networks在2026财年开局年度经常性收入达59亿美元，同比增长29%；CrowdStrike在2026财年第二季度末年度经常性收入为46.6亿美元，同比增长20% [11] 行业前景与估值 - 网络安全股票在人工智能成为主流之前已表现良好，持续的AI增长，尤其是物理AI，可能成为加速其增长率的催化剂 [9][12] - 尽管物理人工智能仍处于早期阶段，投资者完全认识到该机会可能需要时间，但网络安全公司拥有的数字基础设施在AI构建过程中将更具价值 [13]