公司业绩表现 - 2026财年第三财季总营收约为6.28亿美元，同比增长19%，远超华尔街普遍预期的5.92亿美元 [4] - 第三财季Non-GAAP调整后每股收益为1.32美元，远高于华尔街平均预测的0.80美元 [4] - 核心云产品MongoDB Atlas营收大幅增长30%，占总营收约75%，是驱动增长的主力，高于华尔街预期的20%-25%增长 [4] - 公司预计第四财季总营收区间为6.65亿美元至6.70亿美元，区间中值显著高于华尔街平均预期的约6.26亿美元 [2] - 公司将2026财年全年业绩指引上调至24.34亿美元至24.39亿美元区间，高于此前管理层指引的23.4亿至23.6亿美元，也显著高于华尔街平均预期的约23.6亿美元 [3] - 第三财季Non-GAAP净利润为1.145亿美元，摊薄后每股1.32美元，上年同期净利润为9810万美元，每股收益1.16美元 [5] - 业绩公布后，公司股价在美股盘后交易中一度暴涨超过20% [1][2][5] 业务增长驱动力 - 公司业绩增长逻辑已转向明显绑定谷歌云平台及Gemini系列AI应用软件的完整生态 [2] - MongoDB Atlas作为托管数据库，原生运行在谷歌云平台上，并与Vertex AI、BigQuery等核心数据/AI开发者生态服务深度集成 [2] - 绝大多数AI初创公司采用谷歌云加MongoDB Atlas作为主数据库和云端AI基础设施来运行基于大语言模型的AI应用 [2] - 第三财季大型企业业务部门实现最显著增长，主要得益于美洲、欧洲、中东和非洲地区的强劲需求 [6] - 公司的自助服务业务也取得卓越成果，客户源包括数字化原生客户、人工智能原生客户及企业级开发者 [6] 行业与生态背景 - 谷歌云平台2025年第三季度营收同比大增34%至152亿美元，云端AI算力基础设施和生成式AI解决方案是核心增长驱动力 [8] - 谷歌每月处理的token量从7月的980万亿激增至超过1300万亿，一年内增长超过20倍 [8] - 包含云端AI训练/推理算力订单在内的Google Cloud云计算订单储备环比激增46%，已升至1550亿美元 [8] - Gemini月活跃用户已超6.5亿，其系列产品发布带来庞大的AI token处理量 [9] - 谷歌大幅上调2025年资本开支至910-930亿美元，以加码AI相关基础设施投资 [8] - 谷歌AI生态链的崛起可能重塑由英伟达主导的AI算力版图，MongoDB是该生态链下游的核心参与者之一 [9][10]