交易概述 - 京投发展披露两则股权交易公告 拟以0元价格收购上海礼仕酒店有限公司45%股权及鄂尔多斯市京投银泰房地产开发有限责任公司41.69%股权 同时以3500万元收购上海礼仕相关债权 [1] - 收购鄂尔多斯公司41.69%股权后 公司对其持股比例将从49%提升至90.69% 实现绝对控股 [1] - 收购上海礼仕45%股权及3500万元债权后 上海礼仕将成为公司全资子公司 [1] 交易标的财务状况 - 鄂尔多斯公司经营严重困难 截至2025年8月31日 资产总额5.87亿元 负债总额21.69亿元 净资产-15.81亿元 资产负债率369.51% 同期营业收入为0 净亏损5.8亿元 [2] - 上海礼仕同样面临压力 截至2025年8月31日 资产总额8.15亿元 负债总额25.26亿元 净资产-17.10亿元 资产负债率309.94% 2025年前8月实现营业收入1.09亿元 净亏损5933.34万元 [2] - 两起股权0元转让均基于标的资产负债状况及盈利预期评估 符合公允价值计量原则 [2] 交易战略与公司背景 - 作为以轨道交通车辆基地开发为核心的国有控股房企 此次收购与公司“强化核心资产管控 有序化解存量风险”的战略契合 [3] - 截至2025年三季度末 京投发展资产合计603.72亿元 负债合计550.16亿元 股东权益53.55亿元 前三季度实现营业收入5.55亿元 归母净利润亏损3.74亿元 [3] - 公司具备一定资金实力推进资产整合 上海礼仕3500万元债权收购款及后续潜在财务资助均计划以自有资金支付 [3] 交易进展与程序 - 鄂尔多斯公司收购方案已通过董事会审议 因不构成关联交易及重大资产重组 无需提交股东大会 [3] - 上海礼仕相关财务资助事项需履行更高决策程序 已获董事会同意并将提交公司股东会审议 [3] - 股权质押解除及股权过户的前期准备工作均在推进中 公司将及时披露后续工商变更登记进展 [3]