股价表现与市场情绪 - 公司股价接近52周高点38.84美元，12月1日收于35.66美元，显示出投资者信心 [1] - 股价交易于50日移动平均线34.71美元和200日移动平均线33.91美元之上，表明稳固的上升势头 [1] - 年初至今股价上涨12.4%，表现优于其行业6.1%的增长，并跑赢同业公司如Assurant（上涨5.6%）、MetLife（下跌6.9%）和Prudential Financial（下跌8.7%） [3] - 基于六位分析师设定的短期目标价，平均目标价为每股39.00美元，暗示较最新收盘价有9.7%的上涨潜力 [12] 估值与盈利能力 - 公司市值为48.3亿美元 [2] - 市净率为1.04倍，低于行业平均的2.26倍、金融板块的4.21倍以及Zacks标普500综合指数的8.52倍，估值具有吸引力 [8] - 过去12个月的投资资本回报率为6.75%，优于行业平均的2% [14][16] - 公司在过去四个季度中每个季度均超出盈利预期，平均超出幅度为12.15% [10] 财务表现与增长预期 - Zacks对2025年收入的共识预期为12.5亿美元，意味着同比增长0.2%；2025年每股收益预期同比增长1.9% [9] - 对2026年每股收益和收入的共识预期，分别较2025年预期增长7.5%和2.6% [9] - 过去30天内，覆盖该股的两名分析师中，有一名上调了2025年预期，一名上调了2026年预期，导致2025年和2026年的Zacks共识预期分别上调了6.8%和4.8% [11] 业务运营与战略发展 - 新业务、更高的保单持续率以及强大的抵押贷款保险组合支持增长 [7] - 索赔呈下降趋势，资本基础增强，支持股息增加和股票回购 [7][18] - 公司已签署最终协议，计划以17亿美元收购Inigo Limited，交易预计在2026年第一季度完成，旨在将业务从美国抵押贷款保险扩展到全球多险种专业保险 [19] - 收购Inigo后，公司预计在交易完成后的第一个完整财年，每股收益将实现中等两位数百分比增长，股本回报率提升约200个基点，并使年总收入翻倍 [20] 资本管理与股东回报 - 公司通过增资、再保险交易和现金状况持续加强资本头寸，为财富分配提供支持 [21] - 2025年第一季度季度股息增加4.1%，标志着连续第六年增加股息，过去五年股息已翻倍多 [23] - 当前股息收益率为2.8%，优于行业平均的2.5% [23] - 改善的抵押贷款保险组合、下降的索赔、稳固的资本状况和有效的资本配置有利于公司的长期发展 [22]