行业竞争格局 - Waymo在完全自动驾驶领域取得显著领先，已在旧金山、洛杉矶、凤凰城等主要城市向公众提供无安全员的载客服务，而特斯拉等竞争对手的自动驾驶服务仍需安全员在场[3] - Waymo采用包含多个激光雷达、雷达和摄像头的综合传感器套件，并对运营城市进行毫米级精度的地图测绘，这种技术路径虽单车成本较高但安全性更优，特斯拉则依赖仅8个摄像头的纯视觉方案[3] - 截至近期数据，Waymo已完成超过25万次载客服务，且该数据为8个月前统计，实际数量可能显著更高[3] 技术路径与成本对比 - Waymo优先解决技术安全和可靠性问题，瞄准L4/L5级自动驾驶，成本通过车队规模效应分摊，而特斯拉优先控制成本但技术进展缓慢[7][9] - Waymo单车成本从几年前估计的25万美元可能已降至15万甚至10万美元，目前正测试中国制造商Zeekr为其定制的车辆以进一步控本[7] - 美国自动驾驶出租车市场规模预计从2022年的10亿美元增长至2031年的超过1000亿美元，快速规模化能力将成为关键竞争因素[7] 市场扩张与运营模式 - Waymo正加速城市扩张，11月宣布在底特律、圣地亚哥、拉斯维加斯、坦帕、新奥尔良、明尼阿波利斯和西雅图进行测试和部署，并已进入降雪地区运营[10][11] - Waymo采用多样化运营模式，在部分城市通过自有App直接与Uber/Lyft竞争，在奥斯汀和亚特兰大等城市则通过Uber平台提供车辆[26] - 中国市场的自动驾驶 adoption 速度高于美国，百度Apollo Go等服务在政府支持下快速发展，欧洲也在建立法律监管框架[16][18][21] 产业链投资机会 - 自动驾驶产业链存在多种投资路径，包括专注长途卡车自动驾驶的Aurora Innovation、提供ADAS技术的Mobileye、提供芯片和AI平台的英伟达等[15][16][22] - 传统车企如梅赛德斯-奔驰已率先获得L3级自动驾驶认证，其Drive Pilot系统在特定道路使用时车企需承担事故责任[18][19] - 亚马逊旗下Zoox、中国公司WeRide等也在特定区域进行有限部署，WeRide近期在阿布扎比与Uber合作取消安全员[20][22] 出行服务商业模式演变 - 网约车聚合平台可能持续存在，如同Airbnb模式，即使供应商试图直接触达用户，但平台仍掌握流量入口[24] - 未来自动驾驶车队可能由专业运营商而非个人车主管理，Uber和Lyft正探索与车队运营商合作模式[25] - Waymo在旧金山等地的运营区域已超越Lyft并挑战Uber市场份额，但整体仍处于早期试验不同商业模式的阶段[26][27]