市场整体表现与直接诱因 - 加密货币市场在周一出现大幅抛售 CoinDesk 20指数在过去24小时内下跌5.98% [1] - 市场抛售始于芝加哥商品交易所比特币期货市场开盘后几分钟 [1] - 市场紧张情绪可归因于加密货币低流动性交易环境该环境自10月份190亿美元的清仓潮以来尚未恢复 [1] 宏观影响因素 - 日本央行行长植田和男暗示本月可能加息推动日本30年、10年和2年期国债收益率升至2008年以来未见的水平 [2] - 潜在的加息将提振日元可能导致历史上借入日元购买比特币等风险资产的对冲基金重新调整头寸 [2] 衍生品市场动态 - 市场暴跌伴随资金从加密货币期货中撤离 ZEC、SUI、UNI、ENA等币种的未平仓合约在24小时内暴跌超过10% [5] - 比特币未平仓合约下降2% 而以太坊未平仓合约小幅上升至1251万枚ETH 为11月21日以来最高 交易员可能在做空价格下跌 [5] - 市场情绪明确转向看跌 SOL、BBB、XRP、AVAX和DOT等数个代币的年化资金费率在-7%至-11% 负费率意味着偏向看跌的空头头寸 [5] - 比特币30日隐含波动率指数在亚洲交易时段飙升 短暂突破55%后小幅回落至53% 表明价格下跌引发新的恐惧 [5] - 在Deribit交易所 短期和近期到期的比特币和以太坊期权看跌期权偏斜增强 [5] - 大宗交易流显示比特币宽跨式期权和以太坊跨式期权策略 交易员在预期波动率飙升时采用这两种策略 [5] 山寨币市场状况 - 山寨币市场未能幸免于周一的普跌 ZEC在24小时内价值下跌20% ENA和TIA分别下跌16%和14% [5] - 过去24小时内6.37亿美元的清仓中 超过4.3亿美元发生在山寨币市场 多个代币形成更低的高点延续了自10月初开始的下跌趋势 [5] - 市场正接近危险位置 若跌破11月低点将确认从10月高点开始的看跌反转 [5] - 平均相对强弱指数目前显示“超卖”状况 意味着市场可能因空头获利了结而出现技术性反弹 [5] - 少数代币在过去七天内仍保持上涨 包括Layer-1区块链代币KAS上涨29% 以及DeFi代币SKY在宣布一系列回购后过去一周上涨17% [5] - “山寨币季节”指标仍停留在24/100 较9月78/100的高点大幅下降 表明投资者仍偏好流动性更强、更稳定的比特币 [5]