行业需求与市场表现 - 当前正值流感流行季，抗流感药物需求激增，多个电商平台数据显示奥司他韦、玛巴洛沙韦销量均出现大幅增长 [1] - 全国流感样病例百分比持续上升，第47周（11月17日-11月23日）全国流感阳性数比例为40.9%，流感检出阳性率在全年龄段门急诊病例中居首位 [2] - 京东买药平台数据显示，11月17日到11月23日，奥司他韦销量环比此前7天增长4.5倍，玛巴沙洛韦增长5倍；11月24日至11月30日，流感相关用药销量环比前7天整体增长242% [3] - 具体来看，速福达（玛巴洛沙韦）销量环比提升230%，可威（国产奥司他韦）环比提升310%，流感检测试剂盒销量环比提升337%，儿童抗流感药物销量环比增长298% [3] - 12月1日，京东App上“奥司他韦”搜索量较去年同期增长近500倍，“玛巴洛沙韦”“速福达”搜索量同比分别增长184倍和108倍 [3] - 11月23日至11月30日，流行性感冒用药品类成交额同比去年同期增长32倍，达菲（原研奥司他韦）成交额同比增幅超过40倍 [3] - 1药网数据中心数据显示，以10月和11月对比，B2B平台抗病毒和感冒品类销量增长162%，其中速福达增长2013%，磷酸奥司他韦胶囊增长1107%，磷酸奥司他韦颗粒增长1014% [3] - 阿里健康平台数据显示，11月10日-11月23日，流感抗病毒药物购买人数呈现超500%的环比增长，其中玛巴洛沙韦购买人数环比增长超600% [4] 市场竞争格局与主要产品 - 目前国内抗流感药市场主要由东阳光药的可威（奥司他韦）和罗氏的速福达（玛巴洛沙韦）占据 [5] - 2023年国内流感药终端市场销售规模超百亿元，其中奥司他韦为第一大用药，占据超80%的市场份额 [5] - 据米内网数据，2024年在中国三大终端六大市场全身用抗病毒药品种中，奥司他韦销售额达59亿元，排名第一，在销企业共45家 [5] - 2025年第一季度，奥司他韦销售额增长率为11.43%，东阳光药的可威始终占据最大市场份额 [5] - 速福达（玛巴洛沙韦）于2021年4月进入中国市场，2022-2023年销售额由0.7亿元增至6.3亿元，实现井喷式增长 [5] - 2023年12月29日，速福达干混悬剂在国内获批上市 [5] - 2024年流感流行季，玛巴洛沙韦一度出现线下药店供货紧张、线上药店涨价的情况 [9] - 据米内网数据，2023-2024年，在中国三大终端六大市场，玛巴洛沙韦同比增速分别达758.78%和38.84%，2024年销售额创新高超7亿元 [9] 国产新药上市与研发管线 - 今年3款国产抗流感创新药密集上市：3月青峰医药玛舒拉沙韦、5月众生药业昂拉地韦、7月济川药业玛硒洛沙韦相继获批 [6] - 玛舒拉沙韦片、玛硒洛沙韦与玛巴洛沙韦一样，均为RNA聚合酶PA亚基抑制剂，众生药业的昂拉地韦则是全球首款RNA聚合酶PB2亚基抑制剂 [6] - 先声药业/安蒂康生物的国产首创“儿童版”抗流感病毒新药玛氘诺沙韦颗粒、健康元的玛帕西沙韦等抗流感新药也已进入上市申请阶段 [6] - 今年获批的三款抗流感新药均选择在京东健康首发，11月23日-11月30日，玛舒拉沙韦成交额环比增长60%，昂拉地韦成交额环比上周增长超2.7倍，玛硒洛沙韦片成交额环比上周增长超10倍 [9] - 青峰医药表示，自3月27日获批上市以来，伊速达（玛舒拉沙韦）的可及性及销售潜力已经位列流感特效药第三位，仅次于奥司他韦、玛巴洛沙韦 [10] - 伊速达已完成全国三十余个省、自治区、直辖市等级医院的覆盖，在大型连锁药店完成近5万家门店铺货，在O2O渠道核心城市蜂窝覆盖率超过80% [10] - 智慧芽新药情报库数据显示，截至2025年12月2日，针对“流感病毒感染”适应症的小分子化药，全球共有70余条在研管线，国内市场目前有20余条在研管线 [7] 市场格局演变与竞争动态 - 尽管今年3款国产抗流感新药密集获批，但产品上市后还处于放量爬坡期，目前国内抗流感药市场依然是奥司他韦和玛巴洛沙韦“双雄并立” [8] - 2016年至2019年流感病毒肆虐期间，东阳光药的可威取代罗氏的达菲雄踞中国市场，东阳光药在这三年间业绩增长600% [8] - 2019年，可威系列产品销售额59.34亿元，达到巅峰，占总营收比达到95.4% [8] - 2020年、2021年受新冠疫情影响，可威系列产品销售额大幅下滑至20.69亿元、5.55亿元，2022年回升至30.9亿元 [8] - 奥司他韦专利已到期，大批仿制药上市，截至今年11月奥司他韦相关药品批文有近140条 [8] - 在2022年第七批国家药品集采中，东阳光药的奥司他韦胶囊单片0.99元的价格成为最低中标价，降幅高达92.39% [8] - 东阳光药曾经的独家颗粒剂型，目前也另有8家企业拿到了批文 [8] - 据东阳光药2025年中报数据，今年上半年其奥司他韦产品实现营业额13.01亿元，依然稳居国内抗流感市场领军地位，但与巅峰时期相比已相去甚远 [9] - RNA聚合酶抑制剂是现在小分子抗流感病毒药物研发的主流靶点，但随着更多国产药企涌入，竞争将更加激烈 [10]