公司核心业绩与增长动力 - 公司在2026财年第二季度在云业务和电源业务领域均取得卓越业绩 巩固了其市场领导地位 [1] - 数据中心业务已成为核心增长引擎 预计今年将产生约65亿美元收入 同比增长至少35% 占总收入的25% [4] - 公司上调2026财年业绩指引 营收预期上调至267亿至273亿美元 较先前中点上调5亿美元 调整后每股收益预期中点上调0.17美元至3.09-3.17美元 [5] 数据中心业务战略与产品 - 公司提供集成的数据中心产品组合 涵盖电源系统、冷却解决方案和计算 其完全集成的电源与IT解决方案帮助客户更快部署基础设施并提高运营效率 [2] - 公司推出了新的AI基础设施平台 采用预设计、可扩展的方案 集成了电源、冷却和计算 可帮助数据中心运营商部署速度提升高达30% [3] - 公司与NVIDIA合作 利用下一代800伏直流架构大规模构建模块化、高能效的AI数据中心 并与LG电子合作共同开发集成模块化冷却系统以应对AI数据中心的热管理挑战 [3] 财务目标与运营效率 - 公司预计2026财年调整后运营利润率为6.2%至6.3% 并计划提前一年实现2027财年达到6%调整后运营利润率的目标 [5] - 在可靠性解决方案部门 工业单元的数据中心电源解决方案需求强劲 在敏捷解决方案部门 CEC单元的云和AI需求在2026财年预计将持续强劲 [4] 市场竞争格局 - 竞争对手Jabil Inc. 业务多元化 在医疗保健、云、数据中心、电源和能源基础设施领域机会扩大 其增长得益于AI数据中心基础设施、资本设备和仓库自动化市场的强劲表现 预计2026财年营收为313亿美元 非GAAP每股收益为11.00美元 调整后自由现金流将超过13亿美元 [7] - 竞争对手Sanmina Corporation 提供端到端解决方案 推出了42Q互联制造平台以整合数据并改善企业能见度 预计2026财年第一季度营收在20.5亿至21.5亿美元之间 非GAAP每股收益在1.95至2.25美元之间 [8][9] 股价表现与估值 - 公司股价在过去一年上涨了48.5% 同期电子-杂项产品行业增长为20.7% [10] - 公司基于未来12个月收益的市盈率为18.77倍 低于行业平均的24.02倍 [11] - 过去60天内 市场对公司2026财年每股收益的共识预期已被上调 [12]