量化投资系统方法论 - 量化系统利用数据、数学和算法识别投资机会，其核心是基本面分析，采用“合理价格增长”策略，并融合价值、增长、盈利能力、动量和分析师修正等多种风格以实现多元化[12][13][14] - 借助计算机处理能力，该系统能每日覆盖约5000只股票，分析其损益表、现金流量表、资产负债表及数百个财务指标，并进行相对评分以识别强弱[15][16][17] - 回溯模拟交易记录显示，在过去五年中，该量化系统的“强力买入”投资组合累计上涨227%，同期华尔街分析师的“强力买入”组合上涨33%，标普500指数上涨66%[19] 近期市场动态与板块轮动 - 2024年11月市场波动剧烈，开局强劲后出现抛售，随后又开始回升，科技股一度因对AI泡沫和利率的担忧而下跌，但目前已从低点反弹[4][5][24][25] - 在过去一个月中，科技板块表现落后，下跌4.77%，而医疗保健和必需消费品是表现最好的两个板块，但在最近五天的反弹中，科技和能源板块表现领先，公用事业和医疗保健板块则出现下跌[27][28][29] - 市场情绪极度恐惧后有所缓和，CNN恐惧与贪婪指数从极端低点升至24，同时利率交易者对美联储12月降息的预期概率从约50%大幅上升至90%[30][31][32][33] 人工智能领域重点公司分析：美光科技 - 美光科技是量化系统在信息技术领域的“强力买入”标的，在538只IT股中排名第1，在67只半导体股中排名第1，市值约为2710亿美元[34] - 公司估值极具吸引力，市盈率为15倍，较行业30倍的市盈率有50%的折价，市盈增长比率为0.03，较行业0.93的水平有96%的折价[38] - 增长指标强劲，预期营收增长率为36%，远高于行业近8%的水平，预期每股收益增长率为191%，远高于行业10%的水平[39] - 盈利能力突出，股本回报率为17%，获得A-评级，显著高于行业6%的水平，且在最近90天内，有29位分析师上调其全年盈利预期，无人下调[40][41] 人工智能领域重点公司分析：康普控股 - 康普控股是量化系统在IT领域的另一“强力买入”标的，排名第2，在其所属的通信设备行业中排名第1，市值约为36.6亿美元[42][43] - 公司估值具有吸引力，市盈增长率较行业有51%的折价，每股现金达3.18美元，比行业高出42%，息税折旧摊销前利润率为23%，无杠杆自由现金流利润率为28%[43][44] - 公司盈利能力显著改善，评级从六个月前的C+提升至A，尽管增长评级从A略降至B-，但分析师修正非常积极，最近有4次盈利预期上调且无下调[44][45][47] 人工智能领域重点公司分析：希捷科技 - 希捷科技年内表现强劲，过去六个月股价上涨126%，估值与行业基本一致，但增长指标远超行业，获得A+评级[52][53] - 公司增长动力十足，预期每股收益增长率为102%，远高于行业10.5%的水平，预期营收增长率为24%，远高于行业7.9%的水平[54] - 估值与增长结合看，其市盈增长率较行业有63%的折价，盈利能力强劲，总资本回报率近30%，显著高于行业3.9%的水平，净利率为17.9%，高于行业4.8%的水平[55][56] 选股逻辑与产品表现 - 选股过程结合了专业AI ETF持仓与量化评分，通过纳入三大AI ETF的所有成分股并运行量化系统，筛选出评分最高的标的，美光科技和希捷科技以此方式位列前茅[59][60][61] - Alpha Picks产品每月提供两个量化“强力买入”股票，自推出约三年半以来累计上涨约248%，同期标普500指数上涨76%，2024年初至今其回报率已超40%，而标普500指数上涨约15-16%[69][70] - Pro Quant Portfolio是一个由30只股票组成的等权重投资组合，每周再平衡，自6月初推出至11月18日，回报率为25%，同期标普500等权重指数回报率为5%[71][72] - 年度“十大首选股”历史业绩突出，2023年组合上涨185%对标普500的85%，2024年组合自年初以来上涨325%，2025年组合自年初以来上涨51%对标普500的17%[74]