公司业绩与市场反应 - 公司公布强劲第三季度财报后 股价在周三交易中上涨 截至发稿时股价上涨6.38%至98.81美元 [1][11] - 华尔街分析师在乐观业绩发布后 上调了对该股的目标价 [2] 分析师观点与评级调整 - Rosenblatt分析师Kevin Cassidy维持买入评级 将目标价从95美元上调至120美元 [8] - Benchmark分析师Cody Acree重申买入评级 将目标价从95美元上调至130美元 [8] - 摩根大通分析师Harlan Sur维持增持评级 将目标价从120美元上调至130美元 [8] - Needham分析师N. Quinn Bolton重申买入评级 将目标价从95美元上调至120美元 [8] 数据中心业务增长前景 - 管理层对2027和2028财年给出了强劲展望 预计明年数据中心收入将增长超过25% [3] - 摩根大通分析师指出 数据中心强劲前景盖过了季度业绩 为2027财年设定了超过25%增长的新基线 [7] - Benchmark分析师强调数据中心增长加速 预计到2028财年数据中心业务将增长40% [5] - Needham分析师强调数据中心细分市场前景更加强劲 其定制芯片和互连解决方案获得市场认可 [10] 定制芯片项目与客户订单 - 公司已为其下一代定制芯片项目获得了全额采购订单 消除了对收入缺口的担忧 [3] - Benchmark分析师强调公司与亚马逊的关系 指出已获得下一代项目的确定订单 消除了近期收入缺口 [5] - 摩根大通分析师强调公司持有来自亚马逊网络服务的确定采购订单 覆盖整个2027财年Trainium 3芯片的产能爬坡 锁定了近期收入 [7] - Needham分析师强调增长的明确可见性 得到了主要客户采购订单的支持 该订单覆盖了整个2027财年预测 确保明年没有收入缺口 [10] 对Celestial AI的收购与战略价值 - Rosenblatt分析师赞扬收购Celestial AI的战略价值 预测其光互连技术将在2028财年末贡献可观收入 [4] - Benchmark分析师赞扬对Celestial AI的收购 认为这将使公司在新兴的光互连市场占据主导地位 [6] - 摩根大通分析师认为 收购Celestial AI几乎证实公司赢得了亚马逊下一代2纳米Trainium 4芯片的设计 因其需要特定的工程集成 [9] - Needham分析师视收购Celestial AI为关键的长期驱动力 预计从2028财年下半年开始贡献可观收入 到2029财年达到10亿美元的年化收入规模 [11] 财务预测与增长拐点 - Benchmark分析师预测2027财年收入为99.3亿美元 调整后每股收益为3.59美元 [6] - Benchmark分析师预测2028财年收入可能达到123.5亿美元 远高于市场共识 并敦促投资者在即将到来的增长拐点前买入 [5][6] - 摩根大通分析师指出 定制芯片收入可能在2028财年翻倍 由加速的人工智能预算和已确认的设计中标所驱动 [9]