投资组合多元化与ETF工具 - 投资组合多元化至关重要 可避免因单一公司或行业问题而导致财务大幅下滑 [1] - 交易所交易基金(ETF)提供即时多元化 美国交易所约有4,300只ETF可供选择 [2] - 通过ETF可以较低成本实现多元化 例如以500美元初始投资即可涉足包含数百只股票的全球市场 [3] Dimensional International Value ETF (DFIV) 基金概况 - 该基金由德克萨斯州奥斯汀的Dimensional Fund Advisors主动管理 最初于1999年作为共同基金推出 并于2021年转换为ETF [5] - 基金持仓选择具有目的性且换手率较高 最近更新显示其年化持仓换手率为16% 而Vanguard Total International Stock ETF的换手率仅为3% [6] - 基金目前持有541只股票 投资策略旨在产生收入并通过买卖股票最小化实现净资本收益 从而减少联邦所得税 [7] - 基金专注于发达国家的大型外国公司 排除中国、台湾、巴西等新兴市场股票 并寻找基金管理人认为相对于竞争对手被低估的公司 [7] DFIV ETF 投资组合构成 - 基金持仓地域分布为：日本占21.7% 英国占12.9% 加拿大公司占11.3% 德国占9% [8] - 前五大持仓及其权重和行业为：壳牌公司(3.0%, 能源)、丰田汽车(2.1%, 周期性消费)、桑坦德银行(2.0%, 金融服务)、道达尔能源(1.8%, 能源)、汇丰控股(1.2%, 金融服务) [9][10] DFIV ETF 业绩与费用 - 该基金今年迄今总回报率为40% 表现显著优于Vanguard或iShares的被动管理基金以及标普500指数 [10] - 主动管理基金的缺点是费用较高 Dimensional ETF的费用率为0.27% 高于Vanguard ETF的0.05%和iShares ETF的0.09% [12] - 以500美元初始投资计算 0.27%的费用率相当于每年仅1.35美元 [12] DFIV ETF 投资吸引力 - 该基金目前股息收益率为3.1% 投资者可将股息进行再投资、用于其他投资或支付日常开支 [14] - 通过每月定期投资(如50美元)并将股息再投资 初始500美元投资在10年内可能增长至9,000美元 [15] - 该基金为投资者提供了以较少资金开始国际多元化投资的途径 关键在于坚持、时间和耐心 [16]