英伟达近期股价表现与CEO高曝光度 - 英伟达股价昨日下跌约1%，自高点已下跌15%，且反弹乏力 [1] - CEO黄仁勋近期在华盛顿活动频繁，包括会见总统、国会，并在智库发表谈话，还参加了乔·罗根的播客节目 [2] - 投资者对CEO的高曝光度感到适应，认为这与历史上的史蒂夫·乔布斯、比尔·盖茨等“传奇CEO”类似，是科技行业的常态 [3] 中国市场战略与影响 - 公司在中国市场面临挑战，市场似乎已不再预期其能恢复在该地区的收入，若能恢复将成为意外利好 [6] - 尽管如此，CEO仍在积极游说以争取中国收入，因为中国仍是全球第二大市场，是科技公司重要的增长引擎，放弃意味着将市场拱手让给竞争对手 [7] - 争取中国业务被视为一项长远但必要的努力，尽管成功概率较低 [7] 元宇宙与AI投资的对比与风险 - Meta公司据报正考虑缩减其元宇宙业务（Reality Labs），该业务至今未能取得显著进展且持续亏损 [8][12] - 这让人联想到几年前黄仁勋也曾大力宣传元宇宙，但该领域发展未达预期，突显了新技术的采纳风险 [9] - 公司将资本支出从元宇宙转向人工智能是合理的，需要将投资集中于能产生实际回报的领域，AI资本支出已带来可观的投资回报 [12] AI领域的投资策略与机遇 - 投资策略是自下而上、逐家公司分析，目标是寻找增长能超越市场预期的标的，目前机会仍多集中在半导体领域，但也开始出现在软件公司 [12] - 投资组合采取多管齐下的方式，涵盖半导体、服务以及电力发电等AI生态系统的各个环节 [13] - AI的长期发展将受能源需求制约，其对电力和冷却用水的巨大消耗可能成为几年后高速增长的瓶颈，这为天然气、核能等能源领域创造了长期投资机会 [14][15]