融资活动与资本结构重组 - 公司通过两项于本周定价的交易锁定了总计36亿美元的新资本 [1] - 其中约16亿美元来自注册直接增发股票 以每股41.12美元的价格发行了39,699,102股 预计于12月8日完成 [1] - 另外20亿美元来自新可转换债券的定价 包括10亿美元利率0.25%的2032年到期票据和10亿美元利率1%的2033年到期票据 [1] 股票市场反应与近期表现 - 在宣布融资计划后 公司股价周二下跌了15% [2] - 交易定价后 周三早盘股价小幅上涨 [2] - 尽管今年股价曾大幅攀升 但自一个月前创下历史新高以来 目前已下跌近50% [2] 融资资金具体用途 - 股权融资所得将主要用于大规模回购公司深度价内的可转换债券 [5] - 公司同意以16亿美元的总价回购其2.277亿美元的2030年到期票据和3.166亿美元的2029年到期票据 [5] - 此次回购反映了公司股价已远高于旧转股价13.64美元和16.81美元 债券回购后将注销且不再可转换 [5] - 此外 公司将花费1.748亿美元进行上限期权交易 以减少新可转债带来的稀释效应 [6] 市场评论与背景 - 知名财经评论员Jim Cramer建议投资者避开正在融资的公司 并以该公司为例 警告大量发行类似1999至2000年的周期末期模式 [3] - 该评论员因其买入呼吁常接近市场顶部 卖出呼吁常接近底部 而被部分市场参与者视为重要的反向指标 [4] - 此次融资代表了这家从比特币矿商转型为AI计算提供商的公司 在应对市场波动和与交易相关的机械对冲资金流时 进行的一次全面的资产负债表重组 [6]