产业总体态势 - 行业在经历波动后于2025年呈现复苏与调整并行的总体态势 收入在接近300亿元的高基数上重拾增长 但结构性问题凸显[1] 产业规模与用户 - 2025年电子竞技产业实际销售收入为293.31亿元 同比增长6.40% 增幅为近三年新高 产业核心环节变现能力正在恢复[2] - 2025年用户规模达4.95亿人 同比增长1.06% 但综合近五年数据看用户规模几乎“见顶” 未来增长将更多依赖提升现有用户活跃度与付费深度[8] 收入结构 - 产业收入结构高度依赖单一渠道 直播收入占比高达80.81% 构成绝对收入支柱[5] - 直接体现赛事价值与俱乐部商业化的赛事收入和俱乐部收入合计占比仅为15.03% 赛事IP和俱乐部品牌的直接盈利能力有待挖掘[5] 游戏产品与平台 - 射击类游戏以28.3%的占比稳居电竞玩法类型之首 并在客户端电竞游戏热度TOP10中占据六席[9] - 移动端是电竞产品主力平台 占比58.6% “移动+客户端”双端游戏占比为12.1%[9] 赛事活动 - 2025年全年举办省级及以上职业赛事142项 较去年增加18项 为近年新高[14] - 全程线下赛事占比达54% 另有37%为线上线下结合形式 线下赛事复苏有利于保持产业活跃氛围并拉动举办地商旅文体展融合消费[14] 区域格局 - 地域发展呈现极强集聚效应 “一超多强”格局稳固 上海作为“全球电竞之都”集中了全国19.2%的线下赛事并拥有38家电竞俱乐部 两项数据均列全国第一[17] - 成都、重庆、杭州、北京构成赛事举办第二梯队 前五大热门赛事城市主要分布在西南、华东和华北地区 这些城市拥有全国近三成以上的俱乐部 区域中心效应明显[22] 国际化与俱乐部生态 - 电竞出海成为2025年显著产业亮点 本土自研游戏赛事在全球多地举办 头部出海赛事单场观赛人数峰值已超过413万人次[25] - 俱乐部生态显露出业务单一化痛点 高达54.3%的电竞俱乐部仅参与一种赛事角逐 参与两种赛事的占比为22.8% 高度绑定单一项目的模式使俱乐部抗风险能力较弱[29] 发展特征与展望 - 行业呈现出总体收入稳健回升、线下赛事频频、产业集群效应显著以及自研游戏赛事出海成果亮眼的发展特征[33] - 行业同时面临收入结构过度依赖直播、核心赛事与俱乐部盈利能力不足、商业模式单调以及存量用户竞争加剧的隐忧[33] - 行业需深化“电竞+”跨界融合拓展赛事IP多元价值 并鼓励俱乐部拓展多项目布局以构建更健康生态 产业正从规模扩张转向以生态共建、精细化运营为特征的高质量发展新阶段[33]