高收益收入策略 - 策略核心是最大化即期股息收入 目标股息率通常在4%至8%或更高 为退休人员提供月度或季度的有意义的现金流[1] - 理想的投资标的通常来自能产生稳定收益的行业 包括电信、能源、房地产投资信托基金和公用事业 这些行业的公司即使在经济放缓周期也能产生可预测的现金流[7] - 该策略非常适合将收入置于首位核心的投资者 具体投资标的可参考Realty Income或Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF 这类基金或股票能提供覆盖日常开支的现金流而无需出售股份[8] 股息增长策略 - 该策略不追求当前最高股息率 而是专注于每年提高派息的公司 这类公司常被称为“股息贵族” 其股息即使在衰退期也能增长[10] - 股息增长型股票的初始收益率可能较为温和 但其派息会随时间增加 且增速常能超过通胀 从而带来更好的长期收入前景[10] - 该策略适合追求收入流稳定且稳步提升的退休人员 具体投资标的可参考Schwab US Dividend Equity ETF或Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF[11] - 以Schwab US Dividend ETF为例 其每股股息从2020年12月的0.20美元增长至2025年9月的超过0.26美元 对于持有大量股份的投资者而言 增加的派息作为被动收入相当可观[12] 策略应用与组合 - 两种策略可结合使用 通过高收益投资来满足即时现金需求 同时依靠股息增长来构建未来的收入 从而实现当前可预测收入与未来更高派息的平衡[14] - 股息投资提供了一种持续获得支付的方式 类似于退休前的传统工资 这种心态转变不仅能减轻压力 还能保全本金 这对于寿命延长、需要投资组合支撑多年提取的退休人员至关重要[3]