基金业绩与市场表现 - SCCM增强型股票收益基金第三季度净回报率为0.9% 同期标准普尔500指数回报率为8.1% 罗素1000价值指数上涨5.3% [1] - 基金业绩低于同期标准普尔500指数备兑认购指数3.5%的回报率 也低于SPDR彭博高收益债券ETF 2.5%的回报率 [1] 力拓集团投资情况 - 力拓集团是一家领先的矿物资源勘探和采矿公司 截至2025年12月4日股价为每股73.73美元 市值为1204.35亿美元 [2] - 该股过去一个月回报率为6.35% 过去52周股价上涨18.71% [2] - 基金在第三季度清仓了力拓集团的头寸 [3] 力拓集团业务与前景 - 力拓集团是全球最大的铁矿石生产商 也是铝、铜及其他大宗商品的最大生产商之一 这些商品对全球GDP增长至关重要 公司具有强大的长期增长潜力 [3] - 清仓原因包括中短期内面临多项挑战 例如全球铁矿石可能供过于求 这可能导致未来几个季度和年份价格下跌 [3] - 公司超过一半的总收入来自中国 中国建筑和房地产行业铁矿石需求下降可能持续拖累销售 [3] 机构持仓与比较 - 力拓集团未进入对冲基金最受欢迎的30只股票名单 第三季度末有37只对冲基金投资组合持有该公司股票 而前一季度为31只 [4]