交易概述 - Netflix计划收购华纳兄弟探索公司 交易已宣布[2] - 交易总股权价值为720亿美元 企业价值约为827亿美元[2] - 华纳兄弟探索公司股东将获得每股27.75美元的现金和Netflix股票[2] 融资安排 - Netflix已从华尔街银行获得590亿美元的过桥贷款融资以支持收购[1] - 提供贷款的银行包括富国银行、法国巴黎银行和汇丰银行[1] - 这笔590亿美元的过桥贷款属于无担保贷款 通常后续会被公司债券等更长期的债务工具所取代[1] 交易规模与行业背景 - 这笔590亿美元的过桥贷款规模在其同类融资中位居前列[3] - 历史上最大的过桥融资是2015年百威英博为收购南非米勒而获得的750亿美元贷款[3] - 过桥贷款是银行与企业建立关系、以争取未来更高收益委托业务的关键步骤[2]