核心交易事件 - Waterloo Capital在2025年第三季度减持了iShares 0-5年投资级公司债券ETF 119,651股 交易价值估计为605万美元[1] - 此次减持后 Waterloo Capital仍持有221,451股SLQD 持仓价值为1,126万美元[2] - 此次减持使SLQD在该机构报告的美股资产管理规模中占比降至0.84%[1][3] 交易背景与性质 - 此次减持规模约占其原有持仓34.1万股的35% 属于投资组合的常规再平衡[6] - 机构投资者调整持仓的原因通常包括客户赎回 维持目标配置再平衡或在年内表现良好后获利了结[7] - Waterloo Capital仍持有1,126万美元的SLQD头寸 表明其并未对该ETF本身失去信心[7] ETF产品概况 - iShares 0-5年投资级公司债券ETF主要提供对短期、投资级美国公司债券的针对性敞口 旨在为投资者平衡收益与信用质量[5] - 该ETF定位为核心固定收益持仓 适合寻求低久期格式下稳定性和收益的投资者[5] - 该ETF的费率极低 仅为0.06% 同时提供约4.08%的股息收益率和月度派息[3][4][8][9] 市场表现与数据 - 截至2025年11月4日 SLQD股价为50.64美元 过去一年总回报率为5.77%[3][4] - 过去一年其表现落后标普500指数12.08个百分点 收盘价较52周高点低0.66%[3] - 该ETF的股息收益率为4.08%[3][4] 机构持仓对比 - 截至2025年9月30日 Waterloo Capital的前五大持仓为：IVV 价值4,989万美元 占AUM 3.7%；SPYG 价值4,289万美元 占AUM 3.2%；WMT 价值4,159万美元 占AUM 3.1%；ACIO 价值3,653万美元 占AUM 2.7%；AAPL 价值3,364万美元 占AUM 2.5%[8]