奈飞收购华纳兄弟 - 奈飞以720亿美元收购华纳兄弟 这是华纳近年来一系列所有权变更的最新进展 此前在2018年被AT&T收购 随后在2022年与Discovery合并[4] - 看多观点认为 此次收购为奈飞在流媒体战争中提供了优势 增加了HBO Max的内容 被视为奈飞跃升为万亿美元市值公司的催化剂[5][6] - 看空观点认为 交易将使奈飞承担更多债务 且华纳资产近年来表现不佳 屡被转手[6] - 收购使奈飞获得了如《黑道家族》、《火线》等经典且备受期待的高质量剧集 有助于巩固其“内容为王”战略下的地位 与奈飞现有的直播活动等策略相结合 形成更有趣的组合[10][11] - 此次交易使奈飞在与拥有漫威、星球大战等自有工作室内容的迪士尼竞争时 地位更加稳固 成功与否将取决于其能否持续打造优质内容管线[12] - 市场关注奈飞将如何整合HBO的高端品牌内容与自身更大众化的内容 是否会像迪士尼一样在应用内设置不同内容板块[13][14][15] 公司财报：达乐与赛富时 - 达乐公司财报后股价上涨14% 并在次日继续上涨5% 自11月6日以来累计上涨37% 公司业绩超预期并上调展望 受益于客流量增长和利润率恢复[17][18] - 达乐业绩表明 通胀疲劳正驱使消费者转向低价商品 达乐、达乐美元树和沃尔玛等零售商均从中受益 这为假日季消费趋势提供了一个重要数据点[18][19] - 赛富时财报后股价上涨约4% 次日再涨5% 公司业绩和指引强劲 其AI产品AgentForce被视为催化剂 该产品年度经常性收入增长达114%[21] - 赛富时AI产品包（包括AgentForce和Data 360）的年度经常性收入目前为14亿美元 但相较于公司2026年415亿美元的总营收 占比仍很小 AI业务目前对整体营收贡献有限[22][23] - 赛富时是今年道琼斯指数中表现第二差的成分股 年内下跌约22% 尽管财报后有所上涨 公司一直在努力实施其AI战略并将其投资转化为收入[24][25] 宏观经济与美联储政策 - 市场对即将到来的12月美联储会议预期波动剧烈 利率期货显示下周会议降息概率为87% 而在11月中旬该概率曾低至30% 10月下旬则高达90%[35][36][37] - 目前市场普遍共识倾向于下周会议将降息 但美联储内部存在分歧 不同投票成员对是否降息有强烈不同意见 此外 下周还将公布点阵图 预示2026年的政策路径[37][38][39] - 受此前政府停摆影响 数据发布仍处于追赶状态 9月PCE通胀数据符合预期 年化通胀率为2.8% 略低于3% 就业数据报告将推迟至月中发布[39] - 截至11月底 企业已宣布裁员117万人 为疫情以来同期最高水平 这一数据与近期多家大公司（如威瑞森、亚马逊）的裁员公告相吻合 可能预示着劳动力市场的变化[43][44] 科技行业AI战略动态 - 多家科技公司正努力实施AI战略并将其投资货币化 赛富时是其中之一 英伟达提供AI芯片 而Meta、苹果、谷歌等则在前线尝试实施AI策略[26][27] - 下周将公布财报的甲骨文和Adobe是观察AI战略是否奏效的下一个数据点 甲骨文在AI领域进行了大量投资 Adobe则在产品中整合AI功能以创收[30][32] - Meta宣布将元宇宙项目支出削减高达30% 并更多转向AI 公司此前已在元宇宙相关领域投入约700亿美元[46][47] - Meta的AI相关季度支出很高 上季度可能达到约150亿美元 市场存在对AI泡沫的担忧 担心Meta可能重蹈覆辙 将资金投入无底洞[52] - 在大型科技公司中 AI竞赛如同军备竞赛 一旦竞争对手开始投入 其他公司也必须跟进 不能坐视竞争对手取得领先[54][55] 其他市场动态 - 本周90%的公司财报超出每股收益预期 其中包括CrowdStrike和Ulta Beauty 后者业绩远超预期 而惠普企业的财报表现则较为复杂[29] - 下周财报关注点包括房屋建筑商Toll Brothers 这将提供房地产行业的最新情况 以及零售商好市多 可验证消费者是否正转向低价渠道的趋势[33][34]