英国ISA政策变动与市场反应 - 英国工党在预算案中修改了个人储蓄账户规则 将65岁以下人群的现金ISA年度免税储蓄额度从2万英镑削减至1.2万英镑 旨在鼓励资金转向股票ISA [2] - 自2027年4月起 65岁以下人群将无法从股票ISA向现金ISA进行资金转移 且为阻止利用股票ISA存放未投资现金以规避限额 英国税务海关总署将对这类账户的利息征收费用 [2][3] - AJ Bell首席执行官批评这些改革"绝对荒谬" 认为年龄限制和利息收费将显著增加市场复杂性 阻碍人们进行投资 并称对股票ISA中现金利息收费是"前所未有的税收" 将打击投资意愿而非起到鼓励作用 [1][3][4] 行业资金流动与公司业绩 - 由于担忧财政大臣可能收紧养老金免税一次性提取规则 今年9月和10月 AJ Bell平台的养老金提取额较2024年同期增加了约3亿英镑 [5] - 行业数据显示 英国投资者在11月从股票基金净撤资30亿英镑 是继10月净流出36亿英镑后有记录以来第二糟糕的月份 [6] - AJ Bell在截至9月底的财年营收创纪录地增长18%至3.178亿英镑 税前利润增长22%至1.378亿英镑 [7]