市场趋势与产品选择 - 在抵押贷款利率预计将长期维持在6%以上的环境下，购房者为寻求节省成本，正转向可调整利率抵押贷款[1] - 2024年9月，ARM申请量占抵押贷款申请总量的份额达到12.9%，创下自2008年以来的最高水平[1] - 当前市场环境下，ARM利率显著低于固定利率，例如9月份5/1 ARM平均利率为5.66%，比30年期固定利率平均值低近一个百分点[1] 产品机制与当前市场数据 - ARM在贷款初期提供较低的固定利率，使还款额低于30年期固定利率抵押贷款，初期结束后利率转为每年或每半年调整一次的浮动利率[3] - 截至2024年11月26日，全国30年期固定利率平均值为6.23%，而截至12月3日，5/1 ARM平均利率为6.07%，两者利差为0.16个百分点[4] - 高房价叠加超过6%的抵押贷款利率，正在挤压购房者的预算[4] 成本节省分析 - 以当前平均利率计算，在不同贷款额度下，选择ARM相比固定利率贷款可节省月度还款额，五年期总节省金额显著[4][9] - 对于30万美元贷款，每月节省31美元，五年共节省1,865美元[9] - 对于50万美元贷款，每月节省52美元，五年共节省3,108美元[9] - 对于75万美元贷款，每月节省78美元，五年共节省4,661美元[9] - 对于100万美元贷款，每月节省104美元，五年共节省6,215美元[9] 行业专家观点与长期考量 - 行业专家指出，对于常规贷款，ARM的利率优势可能不足以抵消其风险，因此很少向大多数借款人推荐[5] - 多数ARM借款人在贷款重设前会选择再融资为新的固定利率贷款或出售房产，但长期来看，情况可能对其不利[6] - 选择ARM意味着借款人承诺，若长期持有房产，则需要在初始利率期结束后重新获得贷款资格，这在当前高利率环境下通常对借款人不利[7] - 再融资获得新抵押贷款涉及另一套结算成本和考量因素，例如工作或收入状况的变化可能影响贷款资格[8]