传统退休储蓄账户的局限性 - 将401(k)计划和IRA等特定退休账户称为“金钱监狱” 因其资金在59.5岁前提取通常需缴纳10%的罚款[2] - 传统建议是最大化供款于税收递延退休账户 但此举可能导致投资者失去对资金的控制权 并将其置于美国国税局的规定之下[1] - 在70多岁时 投资者必须开始提取规定最低限额 该金额基于账户余额和预期寿命计算 未提取可能面临25%的罚款[1] 高净值人士的财富积累策略 - 最富有的1%人群的财富积累策略截然不同 他们通过创业、收购企业、投资房地产、优先考虑现金流以及成为银行等方式致富 而非仅仅最大化401(k)供款或节省日常开支[3] - 一种非传统的解决方案是获取证券支持信贷额度 这是一种贷款 投资者以其股票投资组合或其他资产作为抵押 从而快速获得现金而无需出售投资并触发资本利得税[7] - 证券支持信贷额度允许资金同时发挥两种作用：既留在市场中 又被用作其他财富积累工具的资本[8] - 该策略在高净值人群中很流行 例如埃隆·马斯克曾用其特斯拉股票的信贷额度收购Twitter并创建X[9] 证券支持信贷额度的应用与风控 - 即使储蓄仅五位数的人也能受益 例如拥有5万至6万美元投资账户的人 可以设立约3.5万至4万美元的证券支持信贷额度 用于购买首套租赁房产[10] - 主要风险在于提取过多资金后遭遇股市暴跌 建议在使用额度与获批额度之间始终保留缓冲空间[9] - 建议保留20%的信贷额度作为缓冲 并拥有其他流动性资产或备用信贷额度 以应对市场意外波动[9] - 拥有适当多元化投资账户、保留缓冲额度并持有其他灵活且不相关资产的投资者 应能应对重大的市场波动[9] 替代性财务规划策略 - 对于追求财务独立和提前退休的客户 通常建议将退休账户供款降低至仅足以利用401(k)匹配供款的程度 因为这本质上是免费资金[10] - 另一种策略是资助自主导向IRA 该账户允许投资者在其IRA内投资于另类资产[11] - 对于50岁或以上、退休账户中有大量资金的客户 自主导向IRA是一种让他们接触独特另类投资的方式 有助于分散资产并创造收入 而无需清算退休账户并缴纳税款和罚款[12] - 对于更年轻的客户 则更倾向于不使用自主导向IRA 而是通过证券支持信贷额度或设计良好的终身寿险保单 让资金能够同时做两件或更多事情[12] 对传统财务建议的批判 - 传统的“应该最大化供款于401(k)或IRA”的智慧被认为是有害的 因为它可能导致人们意识到自己努力储蓄的资金在提取时至少需放弃10%并缴税 从而令人沮丧[13] - 非传统规划并不适合所有人 但重要的是让投资者了解他们所有的选择[12] - 核心目标是为投资者 特别是那些对提前退休感兴趣的人 提供更多的控制权和灵活性[6]