公司近期表现与市场地位 - 公司股票在过去一年内暴跌59%，市值仅剩20亿美元，较峰值下跌92% [1] - 最新季度总收入为7510万美元，略超分析师预期，但同比去年同期的9430万美元大幅下滑20% [4][6][7] - 公司过去四个季度消耗了近1.5亿美元现金，收入仅勉强覆盖支出 [3][7] 财务与运营状况 - 订阅收入作为业务核心，最新季度为7020万美元 [5] - 非美国通用会计准则毛利率保持稳定在54% [5] - 公司现金储备雄厚，达6.75亿美元，足以应对短期挑战 [5] - 亏损持续扩大：美国通用会计准则每股净亏损从0.52美元扩大至0.75美元；非美国通用会计准则每股亏损从0.06美元加深至0.25美元 [6] 业务模式与战略挑战 - 从订阅制向基于用量的计费模式转型不顺利，破坏了收入的可预测性 [2] - 尽管最新季度订单额环比激增49%，但主要受联邦政府交易同比增长89%推动，此类交易现占总订单额的45% [5] - 与搭乘AI浪潮、需求激增的竞争对手（如Palantir）相比，公司在执行层面步履蹒跚，未能将企业兴趣转化为可扩展的增长 [3] 管理层与公司治理变动 - 创始人Thomas Siebel于去年9月因健康问题辞去首席执行官职务 [2][7] - 新任领导Stephen Ehikian上任后带来了更多不确定性，公司已撤回全年业绩指引 [2] - 据报道，公司曾考虑出售 [2]