中国证监会发布《上市公司监督管理条例（征求意见稿）》 - 中国证监会发布《上市公司监督管理条例（公开征求意见稿）》，这是中国首部专门的上市公司监管行政法规，旨在从制度层面切断造假链条 [1] 条例核心内容与监管升级 - 条例将近年监管执法经验上升固化为法规，以解决监管实践中的难点痛点，为严监严管提供支撑 [3] - 首次在行政法规层面设专章规范上市公司治理，明确了从上市到退市全过程中公司治理、信息披露、并购重组、分红回购、市值管理、破产重组、股票退市等各项监管要求 [4] - 条例特别强调对控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等“关键少数”的规范和约束，健全上市公司监管法规 [6] - 在公司治理方面，条例严控资金占用、违规担保等乱象，为防范大股东掏空上市公司建立制度防火墙，同时强化对高管的激励约束 [8] - 针对财务造假，条例构建“源头防控+过程监测+事后追责”的全链条机制，若基于虚假财报进行利润分配或支付薪酬，董事会需收回责任股东的超额利润及董事、高管多领的薪酬和股票期权 [11] - 对于未能勤勉尽责的证券服务机构，最高可处业务收入五倍罚款，情节严重的将被暂停或禁止从事证券服务行为 [11] - 条例强化上市公司投资价值管理，要求董事、高管通过业绩说明会等方式与投资者沟通，董事会审议重大事项时需充分考虑投资者利益与回报，推动上市公司从“融资”向“回报”转变 [13] 证监会主席吴清谈市场发展与行业使命 - 证监会主席吴清表示，A股市场总体稳健活跃，总市值超过100万亿元 [16] - 证券公司总资产达14.5万亿元，净资产达3.3万亿元，四年多来分别增长超过60%和40% [16] - 证券行业助力近1200家科技创新企业上市 [16] - 外资机构境内业务加快布局，已有11家外资独资或控股证券公司在华展业 [16] - “十五五”时期，证券行业将肩负四大使命：更好服务实体经济和新质生产力、助力居民资产优化配置、支撑金融强国建设、推进高水平对外开放 [18] - 证券公司需从价格竞争加快转向价值竞争，头部机构应增强资源整合能力，力争在“十五五”时期形成若干家具有国际影响力的标杆机构 [18] - 监管政策上将鼓励强化分类监管 [18]