美联储利率决议与市场预期 - 市场普遍预期美联储将在本周会议上降息25个基点 将联邦基金利率目标区间下调至3.5%–3.75% 根据联邦基金期货定价 这一概率为85% [4][5] - 尽管美联储主席鲍威尔持鹰派态度 但由于对就业市场疲软的担忧 市场对政策宽松的预期自上次会议后已大幅上升 [5] - 此次会议可能出现前所未有的分歧 路透社指出12位投票成员中有5位公开反对进一步宽松 这可能导致点阵图呈现广泛的分散性 [5] - 富国银行认为联邦公开市场委员会内部“异常分裂” 但预计鸽派仍能获得“足够的关键支持”以通过降息 该行预计将出现多个反对票 2026年的利率预测中值将维持在3.375% 且鲍威尔将暗示未来进一步降息的门槛更高 可能在一月暂停行动 [5] - 美国银行策略师Michael Hartnett认为 一次导致长期收益率上升的鸽派降息 可能是阻止“圣诞老人行情”的唯一因素 [5] 人工智能公司财报前瞻 - 两家主要人工智能公司即将发布财报 分别是超大规模云服务商甲骨文和芯片制造商博通 [5] - 甲骨文将于周三发布财报 市场预期其每股收益为1.64美元 营收为162亿美元 [5] - 富国银行近期首次覆盖甲骨文 给予“增持”评级 目标价280美元 理由是该公司握有近5000亿美元的人工智能相关交易 [6] - 一位分析师预计甲骨文将再次录得强劲的订单量 营收增长加速 但在自由现金流和必要资本支出的融资方面存在“一些模糊性” 并警告当前环境“过于危险” 不适合围绕财报进行交易 [6] - 博通将于周四发布财报 市场预期其每股收益为1.87美元 营收为176.4亿美元 [6] - 根据Susquehanna的分析 博通在强劲的人工智能网络需求和谷歌Ironwood的推出的支持下 处于继续推动营收增长的有利地位 博通作为谷歌张量处理单元的设计和制造关键合作伙伴已有大约十年时间 [6] - 两家公司都受益于强大的人工智能顺风 但交易员将关注需求能否转化为清晰的现金流 而不仅仅是大额交易 [6] 其他公司财报与市场动态 - 本周其他发布财报的公司包括 周一 托尔兄弟 周二 汽车地带、游戏驿站和金宝汤 周三 奥多比 周四 好市多和露露乐蒙 [6] - 迈克尔·伯里在社交媒体上发表观点 认为OpenAI注定会重蹈网景的覆辙 即使其以1万亿美元的估值上市并筹集600亿美元资金 这将是历史上最大IPO融资额的两倍多 也不足以避免他所谓的“网景命运” [6] - 伯里还将Palantir比作DiamondCluster 一家在2000年泡沫时期价值飙升 但最终崩溃并被出售给普华永道的咨询公司 [6] - 伯里还瞄准了Substack 声称“超过90%的订阅者是免费的” 这意味着市场上流传的收入估计“高出10倍以上” [6] - Carvana、建筑材料供应商CRH和暖通空调承包商Comfort Systems USA将被纳入标普500指数 而汽车零部件供应商LKQ、特种材料公司Solstice Advanced Materials和地板制造商Mohawk Industries将被移出 变更将于12月22日交易开始前生效 [6] - 对于收益型投资者 模拟器件公司和联合健康公司将于周一除息 模拟器件公司将于12月22日派息 联合健康公司将于12月16日派息 [6] - 雅宝公司和佳明公司将于周五除息 雅宝公司的派息日为1月2日 佳明公司为12月26日 [7]