公司上市与发行概况 - 公司计划于2025年12月8日至11日招股，全球发售3385.29万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价格为20.1港元，每手100股，预期H股将于2025年12月16日上午九时在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为20.1港元且未行使超额配股权，公司预计从全球发售获得所得款项净额约6.06亿港元 [3] 业务定位与市场地位 - 公司是中国储能行业的可再生能源解决方案及产品提供商，专注于研发并提供储能系统解决方案及产品 [1] - 公司的产品应用于中国及海外市场的大型电源侧、电网侧以及工商业和家庭场景 [1] - 根据灼识咨询，公司是业内较早实现储能系统云端整合及开发数字化能源管理全景互联网云平台的参与者之一 [1] 基石投资者与认购情况 - 公司已与惠开香港、Dream'ee HK Fund及雾凇资本订立基石投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总金额为7425万港元的发售股份（假设发售价为20.1港元） [2] - 基于每股20.1港元的发售价，基石投资者将认购的发售股份总数为369.4万股H股 [2] 募集资金用途 - 约44.0%的所得款项净额（约2.67亿港元）将用于提升研发能力，其中14.0%用于人工智能研发，15.0%用于国内业务研发，15.0%用于海外业务研发 [3] - 约19.0%的所得款项净额（约1.15亿港元）将用于建设海外运营及服务网络，以支持国际化增长策略 [3] - 约27.0%的所得款项净额（约1.64亿港元）将用于扩大大型、工商业及户用储能系统产品的产能 [3] - 约10.0%的所得款项净额（约6060万港元）将用作营运资金及一般公司用途 [3] 财务表现与增长 - 公司收入从2022年的人民币1.42亿元增长至2023年的人民币3.14亿元，并进一步增长至2024年的人民币10.26亿元，2022年至2024年的复合年增长率为168.9% [4] - 公司收入从2024年上半年的9060万元人民币大幅增长至2025年上半年的6.91亿元人民币 [4] - 公司毛利从2022年的3560万元人民币增长至2023年的8400万元人民币，并进一步增长至2024年的1.55亿元人民币，2022年至2024年的复合年增长率为108.6% [4] - 公司毛利从2024年上半年的1180万元人民币增长至2025年上半年的8630万元人民币 [4] - 公司毛利率在2022年、2023年、2024年分别为25.1%、26.7%、15.1%，在2024年上半年和2025年上半年分别为13.0%和12.5% [4]