境内外债务重组全面落地 - 境外债务重组方案于12月4日获香港高等法院正式批准，涉及规模约177亿美元 [1][3] - 境内债务重组方案于12月3日全部通过，涉及9笔债券合计规模约137.7亿元人民币 [1][3] - 境内外债务重组预计实现整体降债规模超900亿元，极大缓解公司未来5年的偿付压力 [2][3] - 重组完成后预计确认超700亿元重组收益，将显著增厚公司净资产，实现资产负债表实质性修复 [3] - 新债务工具融资成本大部分大幅降至1%—2.5%，每年将节省巨额利息支出，纾解现金流压力 [3] 重组方案特点与进程 - 重组方案采用“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”组合模式，满足不同债权人诉求 [4] - 方案聚焦实质性削债而非单纯展期，从根本上降低债务规模 [4] - 大股东将11.48亿美元股东贷款全额转股并签署不可撤回承诺，以实际行动建立债权人信任 [4] - 境外债重组全程历时329天，境内债重组全程历时85天，推进速度快 [3][4] 经营与交付情况 - 2025年前11个月，公司累计交付房屋14万套，实现权益合同销售金额合计303.1亿元 [2][7] - 2025年11月单月实现权益合同销售金额约23.5亿元，权益合同销售建筑面积约30万平方米 [2][7] - 自2022年起近四年累计交付量突破180万套，其中2022年近70万套、2023年超60万套、2024年38万套 [5] - “保交付”成绩体现了项目运营能力，稳住了市场口碑，为经营恢复积累信任基础 [5] 组织架构与战略调整 - 债务重组后，公司经营重心正式从“保交付”转向“资债修复与正常经营” [6] - 公司同步推进组织架构调整与管理层换届，将原有13个房产区域合并精简至10个，以提升运营效率、降低管理成本 [6] - 执行董事及总裁莫斌调任联席主席，委任程光煜博士为新任总裁 [6] - 未来公司将以“资债修复”为基础，依托“一体两翼”战略深化转型 [6] “一体两翼”战略进展 - “一体两翼”战略以地产开发为核心，科技建造、代管代建为新增长极 [7] - 旗下博智林有28款建筑机器人投入商业化应用，累计交付超4600台次，覆盖超1400个项目 [7] - 代管代建平台凤凰智拓承接项目超200个，管理面积近2000万平方米 [7] - 公司计划在科技建造、代管代建等领域加大投入，通过精细化运营提升产品品质与客户满意度 [6]