文章核心观点 - 投资者无需在股息与增长之间二选一 两只先锋ETF提供了增长与股息的健康组合 既能产生现金流又能实现有竞争力的回报 [1] 先锋股息增值指数基金ETF - 该ETF代码为VIG 拥有1.6%的股息收益率和过去10年13%的年化回报率 [4] - 基金持仓超过300只 优先考虑大盘股 其最大持仓为股息增长型股票 这些股票收益率较低但增长率可观 [4][6] - 前三大持仓为博通、微软和苹果 它们的收益率均低于1% [6] - 前10大持仓中也包含收益率较高的股票 如摩根大通和埃克森美孚 [7] - 科技股约占基金总资产的30% 这些股票为投资组合的高增长率做出了贡献 [7] - 该ETF还将超过20%的资金配置于金融股 包括通常具有较高收益率的银行股 医疗保健和工业股也占有相当比例 有助于支撑收益率 [7] 先锋高股息收益率指数基金ETF - 该ETF代码为VYM 将稳健的收益率与长期增长相结合 [8] - 基金持仓超过500只 前10大持仓与VIG有部分重叠 包括博通、摩根大通和埃克森美孚 [8] - 该ETF更强调金融股而非科技股 这两个板块分别占基金总资产的21%和18% [8] - 大盘价值股占基金总资产的一半 比小盘和中盘ETF提供更多稳定性 [10] - 基金拥有2.5%的收益率和0.06%的低管理费率 [10] - 医疗保健、必需消费品和工业股各占基金总资产的10%以上 对科技股的关注度较低 使得该ETF的收益率高于先锋股息增值指数基金 [10] 投资回报与策略 - 若投资10,000美元于VIG 按1.6%收益率计算 每年可获得160美元股息收入 同样金额投资于VYM 按2.5%收益率计算 每年可获得250美元股息收入 [12] - 若投资头寸累积至100万美元 两只基金每年将产生41,000美元的股息收入 在此水平上复利效应将变得更为显著 [13] - 股息投资需要长达数十年的长期视角 才能依靠现金流生活 选择更高收益率的ETF往往意味着需要牺牲更高的回报 因为像博通、微软和苹果这样的成长股通常不包含在这些基金中 [14] - 若只投资成长股 持有股票获得的现金流很少 收益完全依赖于股价上涨 而这两只先锋ETF提供了一个有吸引力的平衡方案 [15]