夜视投资管理公司2025年第三季度信函摘要 - 夜视投资管理公司发布2025年第三季度投资者信函 其基金LP当季扣除费用后净值上涨4.28% 年初至今表现达25.88% 投资组合当季表现持续强劲 市场亦在当季出现强劲反弹[1] 对Noble Corporation plc的投资操作与观点 - 夜视投资管理公司已完全清仓其能源头寸 包括Noble Corporation plc 清仓原因是对始于2024年的海上支出暂停始料未及 且预计支出最早要到2027年才会恢复[3] - 尽管公司曾看好自2021年触底的海上能源基础设施商业周期 并认为因无新建基础设施 该周期可持续多年 但最终选择退出 在该能源头寸上总计亏损2.67% 能源是基金成立以来唯一对业绩造成显著拖累的板块[3] - 截至2025年12月5日 Noble Corporation股价报205.39美元 市值37.4亿美元 其一个月回报率为12.44% 过去52周股价上涨1.20%[2] - 公司指出 像Noble这样的公司以约10倍自由现金流交易 在债务成本为8%且资产寿命有限的情况下 估值并不算便宜[3] 市场其他信息 - 根据数据库 Noble Corporation未入围最受对冲基金欢迎的30只股票名单 2025年第三季度末有47只对冲基金投资组合持有其股票 低于前一季度的49只[4]