交易公告概要 - Home BancShares Inc 与 Mountain Commerce Bancorp Inc 达成最终合并协议 Home BancShares 将通过全股票交易收购 Mountain Commerce 合并后 Home BancShares 为存续实体 [1] 交易条款与估值 - 交易对价：Mountain Commerce 股东每股普通股将获得 0.850 股 Home BancShares 股票 交易完成后将开始获得 Home BancShares 宣布的季度股息 [3] - 估值基准：基于 Home BancShares 股票在2025年12月5日止的20个交易日内成交量加权平均收盘价每股27.66美元计算 [3] - 隐含价值：每股隐含对价价值为23.51美元 整体隐含交易价值约为1.501亿美元 [3] 战略意义与市场进入 - 市场进入：此次合并使 Home BancShares 得以进入高增长的诺克斯维尔、纳什维尔和约翰逊城大都会统计区 [2] - 增长潜力：诺克斯维尔被 moveBuddha 评为2026年下一个热门迁入城市 合并为公司进一步拓展田纳西州市场及未来潜在收购更多机构奠定基础 [2] - 领导层观点：Mountain Commerce 管理层认为合并提供了通过 HOMB 强劲的资产负债表和资本实力来发展的资源 Home BancShares 管理层视田纳西州为最佳州之一 并计划以 Mountain Commerce 为基础在该州拓展其他市场 [5] 财务影响与预期效益 - accretive：交易预计将立即产生三重增厚效应 即增厚每股收益、每股账面价值和每股有形账面价值 [4] - 每股收益增厚：预计2026年每股收益增厚1.4% 2027年增厚3.0% 若2026年实现全部预估年度成本节约 则2026年每股收益增厚幅度约为2.4% [4][6] - 资本与规模：交易完成后 Home BancShares 将保持强劲的资本状况并改善运营状况 模拟合并后的银行总资产约250亿美元 贷款约170亿美元 存款约192亿美元 将成为美国总部所在地最大的75家银行之一 [4] 交易时间线与条件 - 预计完成时间：交易预计在2026年上半年初完成 [5] - 完成条件：需满足惯例成交条件 包括获得惯例监管批准以及 Mountain Commerce 股东的批准 [5] 顾问团队 - Mountain Commerce 财务顾问：Piper Sandler 并提供公平意见 法律顾问为 Bass, Berry & Sims PLC [6] - Home BancShares 财务顾问：Hovde Group, LLC 并提供公平意见 财务咨询为 DD&F Consulting Group 法律顾问为 Mitchell, Williams, Selig, Gates & Woodyard, PLLC [6] 公司背景信息 - Home BancShares Inc：银行控股公司 总部位于阿肯色州康威 全资子公司 Centennial Bank 在阿肯色州、佛罗里达州、德克萨斯州、南阿拉巴马州和纽约市设有分支机构 [13] - Mountain Commerce Bancorp Inc：银行控股公司 总部位于田纳西州诺克斯维尔 全资子公司 Mountain Commerce Bank 在田纳西州东部和中部设有7家现有分支机构 另有1家分支机构计划于2026年第一季度末在约翰逊城地区开业 [15]